独家分析：中集集团半年报
时间：2010-08-26
上半年业绩略超预期，干货箱和道路运输车辆业务是最大亮点；净利润增速低于收入增速原因在于上年同期确认约14亿股票投资收益。
下半年好戏连台，主要看点：一、受益于三季度干货箱量价齐升，三季度业绩大增，单季度公司净利润超过10亿元；二、公司海工业务核心-烟台莱佛士下半年将交付两座半潜式钻井平台，将极大提振公司海工业务信心；三、10月公司与奇瑞合资成立的集瑞联合重卡U460将下线，2011年产能3万台，中集专用车进入新时代。
我们维持2010、2011年中集集团干货箱产量分别为100万、150万箱预测，决定中集干货箱需求的安全边际为全球集装箱替代需求；预计2011年干箱价格低于2010年三季度水平，但受益量的提升， 2011年净利润将超过2010年水平。
预测中集2010-2012年每股收益分别为0.95、1.11、1.36元，目前股价对应2010年15.4倍市盈率；上半年超预期，下半年更精彩，中长期前景明朗，维持“强烈推荐”评级。>>点击下载报告全文（287KB）
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2026-04-07 02:00 | 中国平安
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