和讯特快2006年01月05日 一、收盘情况 　　今日上海综合指数开盘1183.31点，最高1197.84点，最低1180.45点，收盘1197.27点，上涨16.31点，涨幅1.38%，成交182.55亿元；深圳成份指数开盘2950.66点，最高3042.66点，最低2946.29点，收盘3037.97点，上涨89.17点，涨幅3.02%，成交97.83亿。 　　沪市B股收盘65.39点，上涨2.47点；深市B股收盘1648.18点，上涨88.77点。 　　 二、股评部分:简单的考虑问题很重要 　　今日市场加速上涨，沪市上涨16点，收于1197点，沪市成交150亿，有快速放大的迹象。 　　盘面分析：很多人把今日市场的上涨归结于国家的一项政策的出台，今日3部委联合推出《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》，市场普遍对这个政策做出了非常正面的解读，比较典型的看法是可以缓解因为股改而产生的扩容的压力，今日市场放量大涨，这就更让人相信这是一个较大的利好消息，从经验看政府出台的利好消息，在不同的市场阶段会产生不同作用，目前行情还处在中期的位置，在这个位置出台利好消息，产生正面作用的可能性较大，今日市场的走势说明了这一点。但在市场利好消息满天飞的时候，我们一定要保持清醒的头脑，从一个简单的角度看，随着市场重心的推高，市场的风险也逐渐的来临，即使有利好消息这种风险也是存在的，但很有意思的是多数人做不到简单的考虑问题。 　　今日市场还有一个值得关注的现象是成交量，沪市的成交快速的放大，今日达到150亿，这个成交量还处于合理的范围内，但如果明日市场的成交量继续放大，投资者则要谨慎，从经验看沪市成交如果超过180亿，则很有可能出现头部，所以这几天市场成交量的变化我们要密切的关注。 　　 三、机构短线:强力荐股及追踪（注：短线操作风险较大，请会员谨慎！） 　　个股推荐：凯迪电力（000939） 　　公司是我国烟气脱硫、电站结水精处理的龙头企业，也是世界上第一家同时拥有30万装机干法烟气脱硫技术和60万装机以上湿法烟气技术的企业。在公司参与国内火电厂80%的烟气脱硫项目招投标中，中标率达到70%，拥有行业内超过50%的市场份额，行业竞争优势突出。截止目前公司所有在建脱硫工程共29项，合同总金额约51亿元，这些都成为公司日后持续经营的重要保障。近期涨幅小于大盘，有较大补涨空间，可逢低吸纳。 　　个股追踪：波导股份（600130）:盘中走势较弱，空方占优；短期成本为3.37元，股价高于主力成本。继续持股。 　　 四、热门股点评:交大昂立(600530):最近该股刚刚盘出底部，投资者可以关注。 　　公司与上海交大科技有限公司合资组建上海物创植提有限公司,主要从事中药现代化领域的天然植物提取物生产项目,并与国外厂商的业务合作也取得突破性进展,这不仅改变了公司主业单一的局面,而且为公司进军中药领域打下坚实的基础，最近该股刚刚盘出底部，就风险控制的角度来看目前是比较合理的位置，投资者可以关注。 　　 五、实战基金帐户 　　存入资金：200000.000 　　提取资金：22750 　　总投资：200000.000 　　帐面资金：324448 　　剩余资金：303276 　　股票市值：21173 　　浮动盈亏额：124448 　　收益率：62.22％ 　　今日操作： 　　最新持股：600409三友化工6700股 　　盘面分析： 　　今日大盘走出高开高走行情，成交量也同步放大，指数已出现连续两根中阳，沪市在犹豫不决中受深市放量拉升的影响，也出现跟随上涨之势。 　　盘中位居涨停的个股，基本都是准G股，说明近日股改概念，如G中兴和招商银行的赚钱效应已得到充分的体现，航空运输以及金属板块依然具有较好表现。类似山东黄金、贵研铂业等都是如此，同时一些前期完成股改的品种也得到了资金青睐，G金陵、G张江以及G紫江等都非常活跃，带来指数稳定上升到基础。 　　从技术上看，成交量温和放大，但热点的凝聚尚不理想KDJ；ROC；RSI处于转强区域，但分时指标均有短线高位修正的要求，市场目前处于极强势状态中，尽管短线反复空间势必会受到很大限制，但适当整固无疑仍对后市更为有利一些。综合大盘和个股情况，绩优股集体发飙，充分激发了市场人气，市场放量迹象明显，短线还有惯性反弹空间，投资者可中线持仓绩优股，坚决回避绩差股风险。 　　 　　截止1月5日收益率：41.78% 　　原始起始资金50万   　　本次起始资金：705500 　　帐面资金：708900 　　剩余资金:606800 　　投入资金：54400 　　股票市值：99100 　　本次操作盈亏额：3400 　　总浮动盈亏额：208900 　　目前持仓：7.7%    600985北矿磁材10000股（5.44） 　　今日操作： 　　市场分析： 　　消息面显示，商务部、证监会、国税总局、国家工商总局、国家外管局五部委日前联合发布《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》。《办法》规范了外国投资者对已完成股改的上市公司和股改后新上市公司，通过具有一定规模的中长期战略性并购投资，取得该公司A股股份的行为。这条消息成为刺激股指上涨的首要原因。 　　从技术上看，MACD指标继续在向上攀升，虽然速度并不快，但趋势良好。BOLL指标显示大盘仍在上轨的下方，目前与上轨相当接近，因此下午有突破上轨的可能，但需要注意风险控制。KDJ指标显示目前已经重新金叉，指标继续高位钝化。威廉指标目前摆脱下降趋势，也是对多方有利。大盘短线60分钟K线图上显示，早盘股指并未出现太大的回落整理，在10小时均线附近稍作整理后，迅速突破5小时均线的阻拦，并创出新高，对应的短线60分钟KDJ指标已经具备了重新金叉的态势，对多方相当有利。 　　目前来看，G股有着两块处女地等待开垦。其一是前期市场低迷时形成的G股，它们虽然从形式上看已经不属于G股的处女地，但由于他们大多处于价值低估状态，后市被市场挖掘的机会很多，投资者可以耐心在其中选择中线品种。其二是大量还未进入股改程序的股票，它们既是形式上的G股处女地，同时也是实质的G股处女地，因而可以开垦的空间很大，由于股改已经形成了稳定的预期，因而，股改只是一个时间问题，投资者千万不能把这些股票盲目扔掉。 　　 六、板块分析:基金重仓股 　　今日盘中多方的主力，依然是基金重仓股，和上轮行情中基金没有作为相反，本轮行情基金成为了市场的领头羊，该类股票以石化、银行股首先启动，到今天有热点扩散的迹象，汽车、港口、高速、能源类股票都有不俗的表现，今日深市大涨3%和二线蓝筹的全面启动有很大的关系，基金重仓股的走势投资者可密切关注，这个板块的走势对市场主力资金的走向可能有很大的指示作用。今日盘中G股走势依然比较强劲，这个板块已经成了市场中一个重要的力量，由于这个板块最近体现出了比较强的板块效应，所以为投资者创造了很多操作机会。科技股，尤其是有3G概念的科技股最近走势非常强劲，很有可能成为最近的热点，投资者可以关注。 　　权证今日放量反弹，由于有成交量配合，所以不排除在这个位置出现阶段底部，喜欢权证的投资者可以做好小仓位进场的准备。 　　 七、信息分析 　　1、保护基金负责个人债权九成收购资金 　　收购个人债权的资金由投资者保护基金负责90％，其余的10％由证券公司法人、分支机构、营业网点所在地的省级或计划单列市政府负责筹集。 　　对于如何收购，按照规定，自证券公司被公告处置之日起，托管清算机构按个人和机构债权分别进行债权登记，登记期为90天。被处置证券公司法人和分支机构所在地政府成立相应的个人债权甄别确认小组，对个人债权的真实性进行甄别确认。20万元(含20万元)以上的大额个人债权人不能提供合法收入证明的，应说明收入来源和不能提供合法收入证明的合理原因。 　　保护基金收购个人债权不影响债权人法律地位。个人债权人可以选择接受收购，也可以选择参加被处置金融机构的破产清算，按清偿比例受偿清算财产。证券公司破产清算时债权人法律地位平等，保护基金收购个人债权后依法作为普通债权人参与证券公司清算财产的分配。 　　证券投资者保护基金的设立是化解金融风险、维护金融稳定的有效方法之一，也是证券市场基础性制度建设的推进。此举有利于提高投资者参与市场的信心。被处置证券公司个人债权由保护基金收购，将使投资者权益得到最大保障，也使得相关操作变得有法可依。这种方式也会逐渐得到广大投资者普遍认同。 　　2、贸易信贷外债去年三季度增幅骤降 　　根据国家外汇管理局(下称"外管局")最新公布的数据显示,截至2005年9月末,我国外债余额为2675亿美元(不包括香港特区、澳门特区和台湾地区对外负债,下同),值得关注的是,去年头9个月新借入登记外债2081亿美元,同比增幅达68%,而且短期外债占比继续上升,已经超过50%,高于中长期债务。 　　按剩余期限统计,截至去年9月末,中长期外债余额为1234.86亿美元,比上年末减少8.01亿美元,下降0.65％；短期外债余额为1439.72亿美元,比上年末增加207.67亿美元,增长16.86％。 　　其中,短期外债占全部外债的比例在去年6月末首次超过50%后又继续上升。3个月后,这一数字已经上升到53.82%。 　　另一个值得注意的数据是贸易信贷造成的外债增长,从第二季度的猛增到第三季度的增幅骤降。去年第二季度,贸易信贷余额从3月末的474亿美元,一下子猛增到6月末的755亿美元,3个月增加了281亿美元。而在去年第三季度,截至9月末,贸易信贷余额为780亿美元,比3个月前的6月末,新增量仅为25亿美元。 　　该负责人还表示,一段时间以来,我国短期外债流入增长较快,境内外资机构对外借贷和贸易信贷增长已成为影响我国外债形势的主要因素。为引导境内机构合理、有序利用外资,抑制短期外债过快增长,外管局调整了外债管理的规定,即,将超过一定期限和金额的进口延期付款纳入外债管理。 　　外管局相关人士表示,虽然外债余额上升较快,但是国家外汇储备的增长也毫不逊色。去年9月末,国家外汇储备余额达到创纪录的7690亿美元,短期外债与外汇储备的比约为18.7%。而按照国际标准,外汇储备与短期外债的安全比率为1:1,因此短期外债风险完全在可控范围之内。 　　 八、热点分析:开禁！外国战略投资者可买A股 　　--中国股市开放度赶追印度 　　昨日，证监会、商务部、税务总局、工商总局、外汇管理局等五大部委联合发布《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》，宣布自1月31日起允许外国战略投资者购买A股。业内人士表示，A股市场引进外国战略投资者，这是继合格境外机构投资者（QFII）实施之后的又一重大举措，将有利于吸引境外长期资本入市，并激活和推动国内资本市场的并购重组。 　　外国战略投资者买A股开禁 　　按照规定，允许外国投资者购买的A股，是指已完成股改的上市公司或新老划断后的新上市公司，投资者可通过协议转让、上市公司定向发行新股或国家法律法规规定的其他方式取得A股股份。投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的10%。取得的上市公司A股股份三年内不得转让。 　　中国证券业协会理事、万国股市测评董事长张长虹表示，以前外国战略投资者持有的上市公司股份都是法人股，在实施股改后，以前的法人股已不存在，客观上需要主管部门出台新的规定，以保持政策的连续性。与以往不同的是，今后外国战略投资者购买的A股必须是全流通的股票，由于在其承诺的持股期限届满后可以出售，包括通过二级市场退出，退出通道较过去顺畅，将有效提高外国战略投资者进行购并的积极性，对活跃二级市场具有积极作用。 　　规定还要求，投资者或其母公司的境外实有资产总额不低于1亿美元，或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元，且近三年内未受到境内外监管机构的重大处罚。 　　并购重组机遇增多 　　谈及允许外国战略投资者买A股政策的影响，来自券商、基金等机构的业内人士表示这将令A股市场进一步走向开放，外国战略投资者除带来战略性资金外，还会带来先进的投资经验与理念，并会有效激活和推动国内资本市场的并购重组活动。 　　一位基金经理表示，印度的经济增长速度在发展中国家里仅次于中国，2005年印度股市涨幅巨大，其较高的开放度及外资的推动是重要原因之一。拥有30只成分股的孟买Sensex指数全年上升了42%，印度国家证券交易所的SandPCNXNifty指数上升了36%。据《印度商业在线》提供的数据，2005年，流入印度证券市场的外国机构投资者资金达到了108亿美元。而在过去3年内，这一数字则达到了260亿美元。在外资带动下，印度国内机构投资者也大量入市。实体经济与全球的融合，以及股市的对外开放相互促进，推动了印度的经济增长，印度的金融系统没有像中国的银行业一样产生大量坏账。 　　更重要的是，允许外国战略投资者购买A股，将引发2006年中国资本市场新一轮并购重组。据湘财荷银基金公司研究，A股市场的当前市盈率为13.8倍，而印度股市为18倍。湘财荷银基金将A股市场1347家公司与全球33906家公司的估值从行业角度进行比较，发现至少电气设备、钢铁、煤炭、有色金属、电子元器件、造纸、机械、汽车和配件等行业的市盈率显著低于全球水平。该基金认为产业投资者对二级市场的介入体现出投资机会的增多，全流通将提升控股权价值，并为大规模并购创造了条件。 　　 九、每日异动股点评 　　沪市涨幅前十名 　　600405动力源：弱势整理，盘中等待选择方向；短期成本为6.40元，整体将继续保持强势特征。 　　600236桂冠电力：盘中处于调整，但强势形态没有发生改变；短期成本为4.88元，价格在成本以下，总体短线不看好。 　　600801G华新：盘中弱势，后市方向不明朗；短期成本为4.52元，股价整体盘升趋势明显。 　　600009上海机场：股价不断被强势推动；短期成本为14.70元，股价脱离主力成本区。 　　600714金瑞矿业：盘中上升态势良好；短期成本为4.68元，整体仍有继续上涨空间。 　　600038哈飞股份：盘中股价走势平稳；短期成本为6.88元，弱势反弹，盘面整体不会有大波澜。 　　600485中创信测：指标明显超卖，反弹随时展开；短期成本为5.11元，整体将继续保持强势特征。 　　600218全柴动力：盘中空方气盛，对股价形成压制；短期成本为2.60元，短线股价整体呈强势特征。 　　600459贵研铂业：维持盘中弱势盘整形态；短期成本为6.34元，股价脱离主力成本区。 　　600102莱钢股份：爆发力较强，强势形态；短期成本为4.43元，主力做多意愿强烈。 　　沪市跌幅前十名 　　600446金证股份：多头盘中抵抗无力，底部有待探明；短期成本为9.69元，价格在成本以下，总体短线不看好。 　　600361G综超：盘中弱势，后市方向不明朗；短期成本为9.13元，价格已在成本以下，注意仓位控制。 　　600629*ST棱光：维持盘中弱势盘整形态；短期成本为1.54元，股价脱离主力成本区。 　　600858银座股份：盘中走势较弱；短期成本为7.30元，弱势反弹，盘面整体不会有大波澜。 　　600550G天威：盘中虽弱，反弹随时而发；短期成本为12.27元，股价高于主力成本。 　　600724宁波富达：盘中严重超跌，转机随时出现；短期成本为7.49元，股价处成本以下，弱市反弹。 　　600393G东华：弱势横盘，盘中方向暂不明朗；短期成本为2.58元，价格低于成本，弱市反弹。 　　600187*ST黑龙：盘中多头少有抵抗，呈现弱势特征；短期成本为1.34元，目前股价低于成本，整体弱势。 　　600893华润生化：弱势横盘，盘中方向暂不明朗；短期成本为4.86元，整体股价保持持续强势。 　　600081东风科技：盘中弱势，后市方向不明朗；短期成本为2.52元，价格已在成本以下，注意仓位控制。 　　深市涨幅前十名 　　000524东方宾馆：强势特征明显，主力没有撤退的迹象；短期成本为2.73元，整体仍有继续上涨空间。 　　000033新都酒店：弱势横盘，盘中方向暂不明朗；短期成本为3.23元，整体股价保持持续强势。 　　000713丰乐种业：盘中维持强势形态；短期成本为3.00元，整体股价保持持续强势。 　　000762西藏矿业：爆发力较强，强势形态；短期成本为5.84元，主力做多意愿强烈。 　　000917G电广：盘中多头少有抵抗，呈现弱势特征；短期成本为5.71元，成本高于目前股价，弱势反弹。 　　000651格力电器：盘中弱势，后市方向不明朗；短期成本为10.14元，股价整体盘升趋势明显。 　　000970中科三环：盘中弱势征明显；短期成本为6.40元，股价高于主力成本。 　　000700模塑科技：盘中弱势征明显；短期成本为2.78元，股价高于主力成本。 　　000088盐田港A：盘中呈继续拉升走势；短期成本为9.84元，短线股价整体呈强势特征。 　　000531穗恒运A：盘中弱势，后市方向不明朗；短期成本为5.57元，股价整体盘升趋势明显。 　　深市跌幅前十名 　　000688朝华集团：盘中指标超卖严重，技术反弹可期；短期成本为2.21元，弱势反弹，盘面整体不会有大波澜。 　　000517*ST成功：横盘整固，后市趋势不明；短期成本为2.87元，成本高于目前股价，弱势反弹。 　　000887*ST飞彩：股价明显超跌，反弹一触即发；短期成本为1.95元，短线整体处于强势状态。 　　000863ST商务：弱势横盘，盘中方向暂不明朗；短期成本为1.80元，价格低于成本，弱市反弹。 　　000736ST重实：多头盘中抵抗无力，底部有待探明；短期成本为2.85元，整体仍有持续盘升动力。 　　000622*ST恒立：盘中走势疲软，仍有回档压力；短期成本为1.25元，股价连续在成本以下运行。 　　000561*ST长岭：盘中弱势明显，调整意愿仍强；短期成本为1.67元，价格已在成本以下，注意仓位控制。 　　000584舒卡股份：盘中严重超跌，转机随时出现；短期成本为3.71元，股价处成本以下，弱市反弹。 　　000620*ST圣方：盘中弱势征明显；短期成本为1.11元，股价已在成本以下，控制好仓位。 　　000930G丰原：盘中虽弱，反弹随时而发；短期成本为3.68元，股价高于主力成本。