和讯特快2006年06月22日

一、收盘情况
　　今日上海综合指数开盘1593.10点，最高1605.25点，最低1587.81点，收盘1596.07点，下跌2.05点，跌幅0.13%，成交183.10亿元；深圳成份指数开盘4086.22点，最高4104.25点，最低4055.48点，收盘4070.18点，下跌11.11点，跌幅0.27%，成交121.29亿。
　　沪市B股收盘88.03点，上涨0.39点；深市B股收盘2234.85点，下跌2.29点。
　　
二、股评部分：成交萎缩说明了什么？
　　今日两市均收阴线，虽然市场跌幅不大，但两市的成交量都有萎缩，市场成交的萎缩显示在市场连续上涨一周以后盘中的谨慎情绪逐渐的开始浓重。从经验看市场在连续上涨5个交易日以后，即使将来还要上涨，但短期之内很可能出现调整，但在目前的位置也不排除市场出现较大力度的调整，所以在明天投资者要密切关注市场的变化，如果市场做出力度较大的杀跌动作，很可能就意味市场的反弹已经结束。但在明天如果市场的成交再次放出，市场走出突破1517点的走势，则意味市场很可能还会继续上涨。在市场方向没有明了之前，不要做过分激进的操作。
　　
三、机构短线：强力荐股及追踪（注：短线操作风险较大，请会员谨慎！）
　　个股推荐：G天津港（600717）
　　公司主要从事集装箱及大宗散货的装卸、存栈、运输、代理等业务，由于公司地处北方工业重镇天津，享受政府的优厚支持，具备得天独厚的地理和区位优势，随着北京、天津两大城市功能的不断整合、滨海新区的启动，环渤海经济圈将是继珠三角、长三角之后的又一强劲经济引擎，公司未来发展值得期待。该股在6月8，9两天放量应是大资金借大盘调整之机建仓之举，随着滨海特区建设的不断推进，该股作为天津板块的标志性领导股的地位将午到进一步筑固，近期可逢回调积极中线吸纳。
　　个股追踪：光明乳业（600597）：盘中多头少有抵抗，呈现弱势特征；短期成本为6.94元，短线整体处于强势状态。持股。
　　
四、热门股点评：G东睦(600114):近日逐渐开始走强，投资者可关注。
　　主营粉末冶金制品、专用设备等，是国家科技部火炬中心认定的"国家重点高新技术企业"，其产品广泛配套于汽车、摩托车等，属于机械能用零部件行业中的粉末冶金行业，是国内生产规模最大、综合技术能力最强的粉末冶金机械零件制造企业之一。而粉末冶金在我国是一个新兴的行业，具有较高的成长性，公司在此行业中占据着绝对优势，属于此行业的龙头企业。公司通过异地设立粉末冶金制造企业，不仅进一步完善了公司在国内粉末冶金市场和地域的战略布局，也为公司今后扩大在汽车领域的市场空间迈出了重要的一步。该股是基金重仓股，近日逐渐开始走强，投资者可关注。
　　
五、实战基金帐户
　　存入资金：200000.000
　　提取资金：
　　总投资：200000.000
　　帐面资金：348520
　　剩余资金：268120
　　股票市值：79200
　　浮动盈亏额：148520
　　收益率：74.26％
　　实战操作：
　　最新持股：
　　市场指南：
　　热点方面，今日盘中并购重组股继续黑马奔腾，保税科技因潜在并购题材而连封四个涨停，科学城、G航通等也借重组或整体上市题材而涨停。现阶段大盘已步入了震荡调整中，但由于前期绩优股涨幅巨大，如要去寻找一些具备高成长、超过市场预期的成长潜力股较为困难，因此新的盈利模式将逐步已过渡到一些具备资产重组或资产扩张型的个股中去。再加上在任何的一轮牛市之中，并购重组都是市场永恒的主题。更何况，我们现在身处全流通的背景之下，相应的并购题材将更为突出，建议投资者紧密跟踪。此外，近期农业板块在震荡的市道中异军突起，其中领涨龙头G丰乐更是逆势连封涨停，几天股价便暴涨50%以上，并带动了G隆平、敦煌种业等农业板块的全面上涨。
　　
　　截止6月22收益率：64.06%  (6.22数据)
　　原始起始资金50万  
　　本次起始资金：820300
　　帐面资金：0
　　剩余资金：0
　　投入资金：0
　　股票市值：0
　　本次操作盈亏额：0
　　总浮动盈亏额：0
　　目前持仓：
　　今日操作：
　　盘面分析：
　　受中国银行即将发行等影响，周四深沪市场走势相对平静，总体呈现窄幅震荡整理的格局，两市股指均以十字星报收，成交量比上日有所减少，继续维持缩量水平。从全天股指运行的态势来看，早盘上证综合指数以1593.10点开盘后在天津板块以及银行、农业、重组等热点的推动下一度突破1600点关口，最高摸高至1605.25点，但由于受到资金面的制约，做多动能明显不足，午盘基本呈现弱势震荡的格局。深成指走势类似，相应呈现缩量窄幅整理态势六、板块分析指标股的滞涨导致了成交量的萎缩
　　指标股的滞涨导致了成交量的萎缩，同时让大盘失去了方向。我们前几天提到的天津板块，今天再度活跃，G滨能的涨停，今天中金黄金的表现仍旧是可圈可点，不过此类股票更多还是要关注外盘期货价格来决定反弹的力度。近日，市场资金在应对新股上市的情况下，纷纷作出了自己的选择。我们相信在大市值新股发行结束后，资金一定会给予一些高成长的行业更高的估值，我们现在需要做的，就是找出这样的板块。
　　
七、信息分析
　　1、中国银行股份有限公司A股发行价定为3.08元
　　据《中国证券报》报道，中国银行股份有限公司本次发行A股已获得中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]20号文核准。本次发行采用向A股战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式进行，本次发行数量为649350.6万股。其中，战略配售128571.2万股，占本次发行数量的19.8%；网下配售207792.2万股，占本次发行数量的32%(回拨机制启用前)，其余312987.2万股向网上发行。本次发行价格为3.08元/股，网上发行的申购日为2006年6月23日，申购时间为上海证券交易所正常交易时间(9:30-11:30、13:00-15:00)，申购简称为"中行申购"，申购代码为"780988"。参与网上发行的单一证券账户申购上限为9999.9万股。
　　中行发行之"高效率"令人咋舌，场外资金也是虎视眈眈等待星期五参与申购，比之中行H股2.95港元的招股价，3.08元人民币的A股发行价高出比例有限，参考中行H股近日的平均交易价格3.40元，我们预计A股的上市定位将会在3.70－4元左右，参与申购的资金还是可以获得不错的无风险收益的。而随着中行登陆A股市场，大盘股对指数的影响力将更大，上证指数的失真问题将更加严重。发行A股后，中国银行剔除掉H股市值后的总市值将达到6045多亿元，比中国石化高出约2000亿元，从而取代中国石化，成为上证指数中股本权重最大的指标股，正所谓是牵一发而动全身。
　　2、深圳出台房产调控政策部分深圳地产股可能受创
　　据《第一财经日报》报导，深圳日前出台《关于贯彻落实国务院办公厅转发建设部等部门关于调整住房供应结构稳定住房价格意见的通知》（下称"通知"），其内容大多依照"国15条"进行细化。平安证券综合研究所房地产行业分析师姜培正昨日就此对《第一财经日报》表示，深圳出台的房地产调控政策出乎意料，特别是"通知"中规定的"90平方米以下房屋未占的未开工项目全部调整规划"一项，恐对于高档项目储备较多的深圳房地产上市公司负面影响较大。
　　深圳出台调控房地产的相关细则将对当地的地产类上市公司带来冲击，万科、华侨城、招商局等地产股股价将承受短期较大的抛压。而本轮深圳出台的通知也预示着国家对房地产业的调控已落到实处，短期机构主力仍会选择短线回避房地产股的调整。
　　
八、热点分析：机构总动员资金大搬家中行配售掀钱潮
　　网下：超过1200亿元网上：8000亿元左右
　　中行网下配售结果已经公布，申购总量为3,942,623.4万股，冻结资金总额为128,1.48亿元人民币。其中，达到发行价格3.08元/股并满足《网下发行公告》要求申购总量为3,717,890万股。
　　机构总动员
　　基金、券商、保险公司、信托公司、财务公司、QFII、社保基金--七大类机构耗资1173亿元参加了中行网下配售。这些机构共拿出166个账户参加网下配售，申购总股数超过380亿股，最终以65.6亿元获配21.3亿股，占中行此次发行总量的32.8%。
　　网下申购"前三甲"分别是保险公司、财务公司和基金。8家保险公司的22个账户参与了网下配售，冻结资金超过340亿元，申购总股数超过110亿股，最终获配6.24亿股，锁定资金近20亿元。财务公司和基金分别动用334.8亿元和332.3亿元参加申购，获配股数分别为6.08亿股和6.03亿股。这三类机构共获配18.35亿股，占七类机构获配总量的86%，占中行发行总量的28.3%。
　　此前，中国人寿等5家保险公司已经率先成为中行战略投资者，认购金额共计15.2亿元，获配4.94亿股。加上这部分股份后，保险公司更是以35亿元获配11.18亿股的斩获，远远超过其他机构，获配股数达到中行此次发行总量的17.2%。
　　按单个机构计算，申购状元仍然是保险公司。中国人寿（包括集团、股份公司和资产管理公司）申购成本近140亿元，最终用14.2亿元的代价将4.5亿股揽入囊中，占中行此次发行总量的6.9%，成为当仁不让的最大机构投资者。
　　申购中行的风险几乎是零，难怪机构对中行如此钟情。"以中行在香港市场的表现，3.1元左右的价格至少还有15%的上涨空间，申购中行完全是无风险收益，"这成为众多机构的一致观点。
　　中行IPO的意义远远不止于"新股上市"。从整个A股市场的估值而言，中行上市后，计入上证综合指数的股数约为1800亿股，预计计入指数的总市值超过5000亿元。中行将超过中国石化，成为A股市场权重最大的一只股票，占指数权重10%以上。
　　作为优质大盘股的典型代表，中行在国内上市还将有利于提升整个A股市场的地位。"在香港和内地同时上市的公司越来越多，将使国内外的估值水平更加趋于一致，长期看是大陆与海外定价相互影响的过程，中行在国内上市会提升A股市场的话语权。"一位券商研究员说。
　　资金大搬家
　　中行IPO几乎牵动了中国所有的资金市场。6月7日，就在中国银行明确将于近期上市的当天，大盘下跌5%。一家基金公司投资总监告诉记者，当日该基金减仓15%，准备迎"新"。此后，众多机构通过减持其他银行股票、证券来准备资金，以便配置中国银行。
　　除了股市里的资金"转移"，银行间市场、交易所回购市场的利率逐步走高，流动性一时趋紧，四大商业银行甚至表示，中行申购时不能保证对基金公司回购资金的供应。中金公司人士介绍，银行间市场七天回购利率近期基本在2.0-2.1%的区间内运行，在中行网下申购的19日当天，回购利率上升至2.27%；而网上申购期间预期有望进一步上升至2.5%，而3个月和6个月的回购利率有望维持在2.4%左右。
　　作为"资金蓄水池"的货币市场基金近期遭遇史无前例的赎回，其严重程度甚至影响到资产结构中定期存款的保留。一位知情人士透露，整个货币市场基金的赎回比例甚至达到40%，以一季度末1800亿规模计算，此番遭遇赎回的货币市场基金超过720亿元。从楼市中退出的资金更是难以统计。
　　全民申购
　　网下配售结束后，紧接着迎来了网上申购。无缘进行网下配售的散户对中行网上申购期盼已久。最为直接的刺激来自中行在香港上市后的强劲表现，6月1日，中行H股IPO的价格为2.95港币，在20日内价格升至3.4港币，收益率超过13%。
　　"无论如何要试试！"这是众多散户申购中行的心态。有投资者向记者坦言，明知道中工国际的中签率会很低，自己也申购了，现在中行的中签率肯定要高得多，当然要试一试。将持币欲购中行A股的王女士说,她原来预计中行的发行价将超过3.2元,现在看到这个价格,觉得投资中行A股很划算,但是,她担心"由于不能像香港市场那样保证每人一手,不一定会申购到。"北京一家证券公司营业部老总介绍，自己已动员所有大户将能腾出的钱都去申购中行。
　　网上申购是机构投资者的"第二战场"。"有钱不能赚，真是郁闷呀！"一位没能及时得到询价资格的基金经理把手捏得嘎巴直响，他铆足劲，准备将所有能动用的资金投入网上申购。为了避免锁定期造成的资金占用的成本，一部分没有进行网下配售的机构将转战网上申购。锐成投资管理公司人士介绍，再三考虑还是没有参加网下配售，主要考虑3-6个月的锁定期对资金的占用。该人士明确表示，打算拿出大量资金参加网上申购,规模不亚于国内机构战略投资者。"中工国际的表现，给了我们很大想像空间，网上申购没有锁定期，如果有大涨幅我们的主动性就强了。"这位人士说。
　　一家知名券商的研究报告称，网上申购资金成本主要为短期资金利息，根据测算结果显示，假设上市首日中银IPO合理的投资收益率为15%，盈亏平衡点对应的网上中签率为0.229%，也就是说，只要未来网上中签率不低于0.229%，参与网上就可以获利。多位市场人士预计中行中签率将为1%左右。
　　该人士预测，中行网上申购预期冻结资金6000亿元到8000亿元。
　　
九、每日异动股点评
　　沪市涨幅前十名
　　600794保税科技:横盘震荡，多空力量暂均衡；短期成本为5.25元，整体仍有继续上涨空间。
　　600446G金证:盘中处于调整，但强势形态没有发生改变；短期成本为9.84元，整体仍有持续盘升动力。
　　600057G夏新:强势特征不改，有资金介入其中；短期成本为3.28元，短线整体处于强势状态。
　　600707彩虹股份:横盘整固，后市趋势不明；新股
　　600326G藏天路:主力盘中做多，股价连续上攻；短期成本为7.65元，整体仍有持续盘升动力。
　　600677G航通:盘中呈现回调走势，进一步上攻需要充分蓄势；短期成本为8.02元，短线整体处于强势状态。
　　600416G湘电:盘中处于调整，但强势形态没有发生改变；短期成本为9.70元，整体仍有持续盘升动力。
　　600386G北巴:短线超跌，期待技术反弹；短期成本为4.34元，整体仍有持续盘升动力。
　　600829三精制药:盘中走势偏弱，可能延续调整；短期成本为10.29元，股价脱离主力成本区。
　　600155G宝硕:股价盘中呈上攻态势；短期成本为2.72元，跨越盘中成本。
　　沪市跌幅前十名
　　600020G中原:盘中弱势征明显；短期成本为7.19元，股价已在成本以下，控制好仓位。
　　600719G大热电:维持盘中弱势盘整形态；短期成本为6.03元，多方总体难以形成合力，弱势反弹。
　　600689上海三毛:整体处于强势，短线等待突破；短期成本为3.91元，股价脱离主力成本区。
　　600234*ST天龙:横盘震荡，多空力量暂均衡；短期成本为2.11元，价格位于成本下方，整体短线不看好。
　　600614G*ST发展:横盘震荡，多空力量暂均衡；短期成本为4.70元，股价处成本以下，弱市反弹。
　　600715*ST松辽:弱势整理，盘中等待选择方向；短期成本为1.59元，虽有反弹，短线整体不看好。
　　600645*ST春花:弱势整理，盘中等待选择方向；短期成本为2.97元，股价位于成本下方，短线整体已显弱势。
　　600338ST珠峰:盘中走势较弱；短期成本为5.81元，短线股价整体呈强势特征。
　　600734*ST实达:横盘震荡，多空力量暂均衡；短期成本为1.93元，股价处成本以下，弱市反弹。
　　600737*ST屯河:盘中多头少有抵抗，呈现弱势特征；短期成本为5.04元，短线整体处于强势状态。
　　深市涨幅前十名
　　000965天水股份:强势盘整，等待充分蓄势；短期成本为3.92元，整体将继续保持强势特征。
　　000975科学城:股价盘中呈上攻态势；短期成本为3.42元，整体将继续保持强势特征。
　　000661长春高新:盘中弱势明显，调整意愿仍强；短期成本为5.12元，股价整体盘升趋势明显。
　　000046G泛海:主力盘中做多，股价连续上攻；短期成本为6.84元，整体仍有持续盘升动力。
　　000695G滨能:强势盘整，等待充分蓄势；短期成本为7.85元，整体将继续保持强势特征。
　　000713G丰乐:盘中维持强势形态；短期成本为4.19元，整体股价保持持续强势。
　　000728北京化二:短线调整蓄势后有继续上攻潜能；短期成本为5.28元，短线股价整体呈强势特征。
　　000686锦州六陆:盘中处于调整，但强势形态没有发生改变；短期成本为8.36元，整体仍有持续盘升动力。
　　000547G闽福发:盘中呈现回调走势，进一步上攻需要充分蓄势；短期成本为4.34元，短线整体处于强势状态。
　　000836G鑫茂:盘中处于调整，但强势形态没有发生改变；短期成本为4.98元，整体仍有持续盘升动力。
　　深市跌幅前十名
　　000617石油济柴:横盘整固，后市趋势不明；短期成本为21.88元，成本高于目前股价，弱势反弹。
　　000608G阳光:盘中走势较弱；短期成本为5.92元，弱势反弹，盘面整体不会有大波澜。
　　000918*ST亚华:盘中呈继续拉升走势；短期成本为2.46元，弱势反弹，盘面整体不会有大波澜。
　　000409ST四通:维持盘中弱势盘整形态；短期成本为2.21元，股价脱离主力成本区。
　　000670*ST天发:盘中弱势征明显；短期成本为2.40元，股价已在成本以下，控制好仓位。
　　000863*ST商务:空方力竭，酝酿做多能量；短期成本为1.85元，价格低于成本，弱市反弹。
　　000688*ST朝华:盘中空方气盛，对股价形成压制；短期成本为1.46元，弱势反弹，盘面整体不会有大波澜。
　　000030*ST盛润A:盘中虽弱，反弹随时而发；短期成本为1.83元，股价已在成本以下，控制好仓位。
　　000732*ST三农:盘中弱势盘桓特征明显；短期成本为1.48元，主力做多意愿强烈。
　　000928G*ST吉炭:盘中走势较弱；短期成本为5.16元，短线股价整体呈强势特征。