和讯特快2006年06月28日

一、收盘情况
　　今日上海综合指数开盘1638.24点，最高1642.35点，最低1627.07点，收盘1639.29点，下跌0.26点，跌幅0.02%，成交186.52亿元；深圳成份指数开盘4198.08点，最高4221.67点，最低4181.90点，收盘4193.05点，下跌13.39点，跌幅0.32%，成交130.97亿。
　　沪市B股收盘91.42点，下跌0.25点；深市B股收盘2331.58点，上涨10.16点。
　　
二、股评部分：多空双方决战1640点
　　今日市场再次维持震荡走势，在分时图上市场在两天内5次触及到了1640点，从这点来看。市场在1640点的压力是很大的，从目前的技术形态来看。沪指正处于突破的边缘，后市市场很可能出现两种情况，第一种情况，突破1640点再上一个台阶，由于市场已经5次触及1640点，所以一但形成突破，很可能出现较大的上涨空间。第二种情况，市场在1640点再次受阻，市场向下寻求支点，如果市场6次冲击1640点不过而向下调整，相信其力度会非常之大，1640点也将会成为一个较大的顶部。由于市场已经连续上涨了10个交易日，同时市场的成交量已经开始萎缩，所以我们要谨防第二种情况出现。
　　
三、机构短线：强力荐股及追踪（注：短线操作风险较大，请会员谨慎！）
　　个股推荐：G TCL集团（000100）
　　公司公布的2006年3月份主要产品的销量数据显示，彩电、个人电脑、移动电话销售数量同比都有大幅度的上扬，分别与去年同比分别增长了14%、50%、50%，公司还将其属下国际电工和智能楼宇公司出售，这将获得投资收益达10亿多元，因此公司的业绩增长势头极其强劲，公司间接控股的TCL多媒体日前在香港宣布,将下属公司的股权资产及部分非核心业务以3.77亿港元转让给TCL实业控股.自李东生再次出山以来,公司高管层及核心业务进行了重大调整,核心业务重归电视的生产与销售,投资者看好李东生对公司经营的能力,当前股价仍处于历史低位区,可中线低吸.
　　个股追踪：新农开发（600359）：盘中呈继续拉升走势；短期成本为4.90元，短线股价整体呈强势特征。继续持股。
　　
四、热门股点评：G物贸（600822）:随时有加速上涨的可能，投资者可关注。
　　公司前身为上海物资贸易中心，目前已成为全国最大的物贸中心，形成现货、期货两大市场格局，其燃料油业务规模巨大，上海工业燃料油市场占有率高达85%，并辐射华东、华南等地区，同时公司已申请加入上海期交所燃料油期货交易专业自营会员，参与燃料油期货套期保值交易。作为上海老牌的商业股，迪斯尼乐园的在沪筹建将给公司长期发展带来新的机遇，走势上看该股最近逐步开始走强，随时有加速上涨的可能，投资者可关注。
　　
五、实战基金帐户
　　存入资金：200000.000
　　提取资金：
　　总投资：200000.000
　　帐面资金：348520
　　剩余资金：268120
　　股票市值：79200
　　浮动盈亏额：148520
　　收益率：74.26％
　　实战操作：
　　最新持股：
　　周三早盘股指以震荡盘整为主，受到政策面影响，滨海题材再度热炒，G泰达牢封涨停，G滨能、G津滨等都是盘中大涨。同时，保资巨额认购中信证券增发，进一步刺激了证券类个股的走高。在指数调整过程中显然是受到了热点的强力支撑。成交量相对温和，资金的护盘运作使得短线大盘仍然具有冲高潜力，预计后市将保持持续反弹的特征。周三盘面也体现出新的变化，近期首发的新股遭遇资金驱动，同洲电子涨停，云南盐化大涨，就连此前连续大跌的中工国际也开始反弹，主板市场中的大同煤业同样也是坚守10元关口。由于此类个股走强，将很有可能带动与之相关联的其他A股的反弹，投资者可适当关注。
　　
　　截止6月28收益率：64.06%  (6.28数据)
　　原始起始资金50万  
　　本次起始资金：820300
　　帐面资金：0
　　剩余资金：0
　　投入资金：0
　　股票市值：0
　　本次操作盈亏额：0
　　总浮动盈亏额：0
　　目前持仓：
　　今日操作：
　　盘面分析：
　　今日大盘继续在5日均线附近进行窄幅震荡整理。上证综指是以1639.29点报收，下跌了0.26点，今日沪市成交金额为188.42元。深成指收于4193.05点，下跌了13.39点，全天成交金额为131.38亿元。今日两市成交量均比昨日小幅萎缩。天津板块中的金融控股龙头G泰达被封住涨停，而实际控制人是天津领先集团的G领先也封住涨停，天津板块炒作有逐渐扩散的趋势。今日个股表现出现分化的迹象，虽然部分品种连创新高，但是沪深两市面上上涨家数和下跌家数基本持平。近日上市的三家中小企业板个股今日盘中有所走强，同洲电子涨停、中工国际、云南盐化也有温和的上扬。除此之外，钢铁板块整体走强，新华股份、G安钢先后涨停，并带动G承钒钛等品种走强。
　　
六、板块分析：天津板块和钢铁股
　　今日市场中上涨的股票依然少于下跌的股票，就热点来看，今日天津板块和钢铁股，成为了盘中做多的主力，尤其是钢铁股的走强，对大盘的稳定起了很大的作用，因为这个板块的权重较大，一定程度上抵消了中石化调整带来的负面影响。今日盘中的空头主力是有色板块，该板块很多股票经过两周的反弹后，有再次走弱的迹象。今日中石化出现小幅的调整，在一定程度上拖累了大盘，明日中石化的走势是至关重要，如果这只股继续调整，那大盘下跌的可能性会超过80%，另一方面讲，如果该股能够有较大力度的上涨，那市场很可能会突破1640点。
　　
七、信息分析
　　1、中签率1.93834372%中行网上冻结资金5489亿元
　　中行网上发行冻结资金达到5489.22亿元，未能超过2001年中国石化（600028.SH）网上发行冻结的资金总额5686.72亿元。此次超额认购倍数为51.59倍，中签率1.93834372%，引人注目的是中行此次启动了回拨机制，32467.5万股（占本次发行数量的5%）的股票从网下回拨到网上。回拨机制实施后，网上发行中签率达到1.93834372%，远高出中国石化当初的现金申购中签率1.1428％。而在回拨机制实施前，中行网上发行中签率为1.75616882%。
　　中行申购冻结资金并没有达到市场所预期的6000亿――1万亿之多，但5686亿也可以说是个天文数字了，反映出投资者特别是大机构投资者参与中行申购搏取无风险收益的积极性还是相当的高，市场预期中行上市后的定位将会在3.5元－4元之间，笔者则偏向于定位在3.8元附件，比H股溢价10％左右。
　　2、保监会：保险资金投资股票比例年内将突破5％
　　中国保监会主席吴定富昨日在京表示，在风险可控前提下，年内保险资金投资股票的比例将突破5%的限制，投资股票比例有望上调。目前，保监会对保险资金入市比例暂定为按成本价格计算不得超过公司上年末总资产规模的5%。国务院近日颁布的关于保险业改革发展的"国十条"提出，"在风险可控的前提下，鼓励保险资金直接或间接投资资本市场，逐步提高投资比例"。对此，吴定富强调，保险资金投资股票要本着"规则先行，试点推进，逐步突破，分类管理，区别对待"的原则，对于不同的保险公司根据其各自承受风险能力的大小，在突破5%上限后，其投资比例将根据各自情况而定
　　管理层允许保险资金可加大投资股票的比例，这本身就是一种做多的信号，保险资金可以说是严重厌恶风险的，保险资金投资以保值作为第一要务，既然管理层同意加大其投资股票的比例，那就意味着目前股票投资的风险并不大，具有相当好的投资价值，而保险资金等一批机构主力的不断加盟股市，也必将推动大盘持续走高。
　　
八、热点分析：中行中签率1.93%冻结资金达5489亿
　　中国银行网上定价发行的中签率今日揭晓。执行回拨机制后，中国银行的网上发行中签率最终确定为1.93834372%。按照3.08元的发行价计算，中国银行网上申购冻结资金超过5489亿。网上冻结资金规模和中签率双双创下新股恢复发行以来的新高。
　　根据中行公布的发行结果公告，中国银行本次发行最终情况为：发行总股本649350.6万股。其中，向A股战略投资者定向配售128571.2万股，占本次发行数量的19.8%；向网下询价对象配售175324.7万股，占本次发行数量的27%；网上发行345454.7万股，占本次发行数量的53.2%。
　　按照此前公布的回拨机制规定，发行人（中国银行）和本次发行联席保荐人(主承销商)根据网上、网下总体申购情况，共将32467.5万股（占本次发行数量的5%）的股票从网下回拨到网上。回拨后，网上申购的中签率由回拨前的1.756%提高至1.938%。
　　中国银行的网上申购中签率也创下全流通发行以来的新高，此前发行的4只股票的网上申购中签率分别为，中工国际：0.17%；同洲电子：0.31%；大同煤业：1.08%；云南盐化：0.44%，均大大低于中国银行的中签率。
　　巨额解冻资金即将回流市场
　　根据中国银行的发行安排，今明两日中国银行将先后解冻网下网上申购资金，合计数额达到5400亿元，预计将对证券市场产生巨大影响。
　　按照中国银行的发行安排。今明两日将有合计近5400亿元的申购资金解冻，预计其中有相当部分回流二级市场和货币及债券基金。由中行申购而引起的"资金面大考"终于结束，市场资金紧张顿时缓解。
　　依据中国银行发布的公告，6月28日将率先解冻网下冻结资金9.9亿元。以大型基金和保险机构为主的网下询价申购对象将获得实质性资金注入。
　　6月29日，中行网上申购冻结资金近5400亿元全面解冻，股票市场、债券市场和货币市场将全面注入大规模流动性。海量资金回流无疑将对证券市场产生一定的积极影响。
　　机构预计独占7成申购收益
　　中国银行的公告同时显示，参与中国银行询价和网上申购的机构在此次发行中收获颇丰。根据公告，执行回拨机制后，中国银行的网下配售比例确定为4.715704338%。其中，以网下申购上限的机构将获得最高的配售份额5379.4万股，有5家机构获得超过4000万的配售，8家的获配额超过3000万股。
　　基金、大型集团财务公司和大型保险公司成为主要获配对象。其中，新发基金更是成为主要配售机构之一。广发策略优选、交银稳健配置、华夏中小板ETF、海富通强化回报等今年上半年的新发基金斩获颇丰，分别获配5379万股至1883万股。上述基金中，单只基金的最高认购金额将达到1.6亿元以上。
　　另外，由于此次网上资金和网下资金的申购时间不重叠，因此，绝大部分参与网下申购的机构将有充裕的时间投入网上申购，单个机构的实际配售数预计还要大比例增加。
　　以全部发行股本64.9亿股计算，若中行上市的定位超过发行价15%的话，则所有投资者的申购收益率将达到30亿元，而其中7成以上的收益将归属与参与中国银行申购的机构投资者，参与申购的机构投资者盈利可观。
　　新进场外资金可能长留股市
　　中国银行的资金申购还引发了相当明显的场外资金流入现象。
　　根据统计，中国银行冻结资金最高峰时，冻结资金超过5500亿元，这个数字相比此前的一级市场增加2200亿元以上。
　　在中行之前发行的4只新股中，IPO第一股中工国际的冻结资金额为2046亿元，同洲电子、大同煤业和云南盐化3只新股套期发行，合计冻结资金3234亿元。而中行一次性的冻结资金就超过5500亿元，净增2200亿元以上。
　　而以往一些资金"闻新则来，无新则走"的情况很可能有所改善。一些基金经理认为，由中行申购引发的场外资金流入将不是暂时现象。其中相当部分的资金可能持续滞留A股市场，等待投资机会。"申购资金常态化"将是中行申购后，A股市场资金面的新效应。
　　
九、每日异动股点评
　　沪市涨幅前十名
　　600553G太行：爆发力较强，强势形态；短期成本为2.84元，主力做多意愿强烈。
　　600238G椰岛：股价明显超跌，反弹一触即发；短期成本为5.07元，短线整体处于强势状态。
　　600082G海泰：仍有较强的冲高动力，主力做多动能明显；短期成本为4.83元，股价整体盘升趋势明显。
　　600782新华股份：盘中弱势明显，调整意愿仍强；短期成本为4.83元，股价整体盘升趋势明显。
　　600480G凌云：盘中进入弱势整固态势；短期成本为4.01元，短线整体强势特征明显。
　　600569G安钢：盘中股价走势平稳；短期成本为2.34元，短线股价整体呈强势特征。
　　600560G金自：盘中进入弱势整固态势；短期成本为6.47元，短线整体强势特征明显。
　　600692G亚通：走势强劲，后市能否突破压制成为关键；短期成本为3.36元，股价整体盘升趋势明显。
　　600716耀华玻璃：弱势整理，盘中等待选择方向；短期成本为3.20元，整体将继续保持强势特征。
　　600843G上工：盘中弱势盘桓特征明显；短期成本为4.29元，主力做多意愿强烈。
　　沪市跌幅前十名
　　600845G宝信：横盘震荡，多空力量暂均衡；短期成本为12.75元，价格位于成本下方，整体短线不看好。
　　600207G安彩：短线超跌，期待技术反弹；短期成本为3.91元，价格在成本以下，总体短线不看好。
　　600078G澄星：横盘整固，后市趋势不明；短期成本为5.99元，目前股价低于成本，整体弱势。
　　600262G北重：盘中弱势明显，调整意愿仍强；短期成本为9.76元，价格已在成本以下，注意仓位控制。
　　600768宁波富邦：股价明显超跌，反弹一触即发；短期成本为10.91元，短线整体处于强势状态。
　　600634海鸟发展：空方占据主动，盘中走势不妙；短期成本为6.52元，股价已在成本以下，短线总体走势疲软。
　　600391成发科技：盘中弱势征明显；短期成本为12.96元，股价高于主力成本。
　　600855G长峰：空方仍有余力，短线调整为主；短期成本为10.19元，价格位于成本下方，整体短线不看好。
　　600850G华电脑：走势乏力，盘中仍有调整压力；短期成本为4.01元，短线整体强势特征明显。
　　600859王府井：盘中呈继续拉升走势；短期成本为12.36元，短线股价整体呈强势特征。
　　深市涨幅前十名
　　000652G泰达：仍有较强的冲高动力，主力做多动能明显；短期成本为3.97元，股价整体盘升趋势明显。
　　000669G领先：盘中呈继续拉升走势；短期成本为6.48元，短线股价整体呈强势特征。
　　000552G靖煤：仍有较强的冲高动力，主力做多动能明显；短期成本为4.71元，股价整体盘升趋势明显。
　　000547G闽福发：盘中横盘整理，多头已显疲态；短期成本为4.88元，整体仍有持续盘升动力。
　　000662G索芙特：主力盘中发力，量能有效配合；短期成本为6.66元，股价整体盘升趋势明显。
　　000695G滨能：空方仍有余力，短线调整为主；短期成本为8.87元，整体仍有继续上涨空间。
　　000089G深机场：盘中呈继续拉升走势；短期成本为5.05元，短线股价整体呈强势特征。
　　000585G东北电：横盘震荡，多空力量暂均衡；短期成本为2.94元，整体仍有继续上涨空间。
　　000523G浪奇：爆发力较强，强势形态；短期成本为4.03元，主力做多意愿强烈。
　　000635G英力特：强势特征明显，主力没有撤退的迹象；短期成本为5.56元，整体仍有继续上涨空间。
　　深市跌幅前十名
　　000900G现投股：盘中进入弱势整固态势；短期成本为10.15元，价格已在成本以下运行，总体而言明显弱势。
　　000686锦州六陆：弱势整理，盘中等待选择方向；短期成本为9.50元，整体将继续保持强势特征。
　　000839G国安：盘中走势较弱；短期成本为17.87元，短线股价整体呈强势特征。
　　000852江钻股份：盘中弱势明显，调整意愿仍强；短期成本为13.28元，股价连续在成本以下运行，整体弱势状态明显。
　　000661长春高新：盘中强势拉升；短期成本为5.43元，股价高于主力成本。
　　000663永安林业：整体趋势走强；短期成本为6.66元，主力做多意愿强烈。
　　000501G武商A：盘中走势较弱，空方占优；短期成本为5.12元，股价高于主力成本。
　　000056G深国商：盘中多头势弱，走势不振；短期成本为4.56元，虽有反弹，短线整体不看好。
　　000626如意集团：弱势整理，盘中等待选择方向；短期成本为6.81元，虽有反弹，短线整体不看好。
　　000511G银基：盘中虽弱，反弹随时而发；短期成本为4.56元，股价已在成本以下，控制好仓位。