和讯特快2006年07月06日

一、收盘情况
　　今日上海综合指数开盘1715.28点，最高1742.20点，最低1711.65点，收盘1741.47点，上涨22.91点，涨幅1.33%，成交297.87亿元；深圳成份指数开盘4287.70点，最高4356.83点，最低4284.88点，收盘4348.45点，上涨57.19点，涨幅1.33%，成交176.63亿。
　　沪市B股收盘93.66点，上涨1.83点；深市B股收盘2347.44点，上涨24.78点。
　　
二、股评部分：死多头再次占据上风
　　今日市场再次走强，在如此强劲的市场面前，有人发出惊叹：中国股市进入了死多头时代，在目前的市场里如果做空，看空大多都会受到打击，今日深市走出阳包阴的走势，沪市收出20点的阳线，同时两市的成交有所放大，可以说多头明显的占据了优势，从今天市场的态势来看，明日市场继续上冲的可能性很大，只要明日市场能继续能保持目前的成交量，沪市挑战前期高点的可能性就很大，从和讯的分析系统来看，沪市上方的第一压力位在1780至1800点之间。如果沪市可以创出新高，在近期就很有可能去冲击这个区域。在操作上投资者要选择刚刚启动的品种介入，对涨幅已高的品种要适当的回避。
　　
三、机构短线：强力荐股及追踪（注：短线操作风险较大，请会员谨慎！）
　　个股推荐：G柳工(000528)
　　公司属工程机械行业，主营业务为装载机、挖掘机、压路机等工程机械及配件的生产、销售，"柳工"牌装载机是我国装载机行业的第一品牌。近年来,公司加快了新产品开发步伐，CLG835-Ⅱ、CLG 842-Ⅱ、CLG 856-Ⅱ、CLG 856-Ⅲ、CLG 877-Ⅲ、CLG 888-Ⅲ等型号轮式装载机的推出，使公司产品顺利进入技术壁垒森严的欧美高端市场；开发了CLG568型铣刨机、CLG536型稳定土拌和机两大产品；公司通过了国家"863"计划项目"装载机远程服务系统与智能化挖掘机"的验收，获得30项知识产权专利授权。周四,G柳工发布2006年上半年业绩预增公告,称G柳工预计2006年上半年度业绩比去年同期上升50%以上。即每股收益将超过0.40元。同为工程制造业的绩优公司G三一当前价格已突破15元，以G柳工的业绩并考虑流通盘等技术因素综合分析，该股的价格应在12元之上。而当前股价不足9元，未来上涨空间较大，可逢低吸纳。
　　个股追踪：G郑煤电(600121)：走势强劲，后市能否突破压制成为关键；短期成本为4.45元，股价整体盘升趋势明显。持股不动。
　　
四、热门股点评：G韵升（600366）:该股今日放量涨停，从形态看还有上升空间投资者要关注。
　　公司是我国生产和销售钕铁硼的主要基地之一，钕铁硼材料作为第三代永磁材料，被广泛应用于计算机配件、通讯产品、仪器仪表、电视机芯等核心部件中。目前公司的钕铁硼产品已进入欧美主流市场，另外公司在精密机械和磁性材料上形成了两大技术优势，并以此为基础形成了磁机电一体化的发展战略。随着相关产品未来几年逐渐推向市场，公司业绩将实现快速增长。硬盘音圈马达(VCM)将是2006年公司的一个重要增长点，公司已通过了一家全美主流硬盘厂商的认证，并将逐渐开始供货。而工业缝纫机伺服马达也将成为公司2006年业绩的一个增长点，与缝纫机用的传统离合电机相比，伺服电机的节能效果明显，其能耗比相当于前者50%以下。在目前的能源紧张情况下，伺服电机将是下一阶段行业发展的一个重点，该股今日放量涨停，从形态看还有上升空间投资者要关注。
　　
五、实战基金帐户
　　存入资金：200000.000
　　提取资金：
　　总投资：200000.000
　　帐面资金：351300
　　剩余资金：203500
　　股票市值：146400
　　浮动盈亏额：151300
　　收益率：74.26％
　　实战操作：
　　最新持股：600818G永久20000股（7.25）
　　市场点评：
　　周四沪深两市大盘，午后两市在新股发力上攻的推动下，指数再上台阶，以近乎全日最高点收盘，成交量与前日相比略有萎缩，沪深股市主板共成交477亿元。盘中看，大盘蓝筹股指标股中石化等大部分整体走势平稳，银行股亦开始反弹，成为推动大盘走高的主要力量。天津板块整体继续活跃，通信股、军工股以及医药消费类等个股涨幅居前，中国银行低开后处于横盘震荡的格局。整体来看，周四中国银行虽然盘中出现下跌，但两地的股指总体的表现还是呈上涨态势的，两市下跌的家数均不足百家，个股的普遍性上扬推动了股指的上行，由于目前A股市场最大市值的航母中国银行的上市，市场需要一段时间对其进行消化，但新股的发行以及宏观调控的速度将成为制约后市走势的重要因素，预计后市大盘维持高位整理的可能较大。
　　
　　截止7月6收益率：64.46%  (6.29数据)
　　原始起始资金50万  
　　本次起始资金：820300
　　帐面资金：822300
　　剩余资金：705100
　　投入资金：115200
　　股票市值：117200
　　本次操作盈亏额：2000
　　总浮动盈亏额：322300
　　目前持仓：
　　今日操作：5.76买600529G药玻20000股
　　盘面分析：
　　周四两市大盘呈现单边震荡上扬走势，成交量略有萎缩。中国银行承接昨日冲高回落走势，低开低走，在探低3.69元后获得支撑，展开横向震荡整理，但是大盘并没有受到中国银行调整的影响，个股行情全面活跃，各板块轮翻启动，以G大唐为代表的网络科技股、G西飞为代表的航天军工股等都展开了大幅拉升走势，云南盐化的涨停带动了次新股整体走强，这些极大的刺激了市场的作多热情，后市有望震荡上行。
　　
六、板块分析：中国石化及银行股
　　盘面观察，今日中国银行下行至3.7元一带逐渐盘稳，昨日下跌的中国石化及银行股均止跌小幅回升，借助指数的平稳，盘中个股普遍回升，热点再度大面积的扩散。其中，航天军工板块的反弹势头最为猛烈，洪都航空、G航天、G西飞等龙头个股纷纷封于涨停。新能源板块也再现强劲的攻势，G韵升、G卧龙等相继冲上涨停。午市云南盐化突然冲至涨停，又带动近期上市新股全起上扬。尽管G大唐为首的3G板块冲高后有所回软，但科技板块的炒作却得到大幅蔓延，G明珠、G大亚领衔的数字电视概念，G中视、G歌华领衔的传媒概念，G浪潮、G鹏博士领衔的软件股均大举走强，成为现阶段市场最火爆的热点。而处于跌势的个股并不多，主要是一些权证品种。
　　
七、信息分析
　　1、股指期货保证金初定6%价格限制制度亮相
　　一份最新的金融期货交易所《风险控制管理办法》征求意见稿显示，股指期货最低交易保证金比例定为6%。与之相对应，由熔断制度与涨跌停板制度组成的价格限制制度也将亮相于股指期货的交易中。与现行商品期货的最低交易保证金比例相比，股指期货6%的保证金比例相当。目前，国内商品期货的交易保证金比例大多定为5%~8%，燃料油期货在普通情况下定为8%。由于股指期货比商品期货面临着更剧烈的价格波动，《办法》对股指期货交易提出了远比商品期货更严格、更复杂的价格限制制度。《办法》提出，由交易所制定各上市期货合约的每日熔断价格与每日涨跌停板幅度。
　　金融期货年内推出进入倒计时，关于中国金融期货交易所的筹备工作进入最后冲刺阶段，预计下半年推出的可能性是越来越大，目前在大框架已定的前提下，管理层正在对交易、交割等具体制度进行完善。金融创新是目前市场的主流，而股指期货推出后也必将引发股指出现更剧烈的波动，以中行、中石化为首的权重指标股将成为主力调控指数的最有力工具，我们相信在股指期货推出前后主力机构会对权重指标股进行战略性建仓，下半年投资者可积极关注指标股的走势。
　　2、中国银行将于19日进入五大指数5公司将被调出
　　上证所表示，中国银行于昨日在该所上市，总市值达到6739亿元，居沪深证券市场第一位。根据日前发布的指数规则，中行满足了快速进入指数的条件，其将于7月19日进入上证180、上证50、沪深300、中证100和小康指数，与此同时，G物华、G网新、G双星、G东控和G中化将分别从以上五条指数中调出。
　　中行上市取代中石化成为深沪两市第一权重股，而在7月19日入选成份指数后其对市场的影响力也是越来越明显，以后中行的一举一动都会对股指带来非常明显的杠杆作用，而至于目前中行的上市定位我们认为还不算太高，预计在3.6元附近会有很强的支撑，后市待主力完成建仓后再度走高的可能性也很大，有望带领指数再创反弹新高。
　　
八、热点分析：八条细则股指期货征求意见稿出台
　　在中国金融期货交易所即将挂牌成立之时，股指期货合约的方案亦于近日在业内亮相。
　　2006年1月，新加坡交易所宣布将于9月推出新华富时A50中国指数期货，其染指中国股指期货定价权的意愿明显。更早些时候，芝加哥期权交易所于2004年率先抢注了中国指数期货，摩根士丹利等国际投行也纷纷推出了中国股票指数的基金。
　　据悉，国内股指期货进展迅速，部分原因是受到来自于境外交易所的压力。
　　"我们收到了股指期货合约征求意见稿，这意味着离正式推出的时间已经不远了。"上海一家证券公司的人士指出。
　　征求意见稿出台
　　本周，不少期货公司与证券公司总部接到了来自中国金融期货交易所(筹)股指期货合约产品设计方案的征求意见稿。
　　"下周初，管理层会派人过来调研，听取市场人士对这份股指期货合约设计方案的建议。"上海一家证券公司人士向记者提供了这一信息。
　　据某权威人士透露，目前金融期货交易所筹备小组的工作已经基本完成，有关金融机构参与股指期货的交易规则、风险管理、结算和清算制度、合约设计方案等都已基本成型。而金交所最终的挂牌时间将取决于《期货交易管理条例》的修订进程。该条例修订稿已上报国务院有关部门。
　　据悉，经过充分地研究、论证，为业界广为关注的股指期货合约设计的轮廓渐趋明晰，其中许多条款均借鉴了国外成熟的模式。
　　"合约设计合理，风险控制才能到位。"证监会有关人士说道。他接着指出，一般交易活跃的合约有如下几个特点：一是采用现金清算。国际经验表明，只有现金清算才具有可操作性。二是标的股指发布须广泛、及时，业界认同度高，能够反映市场的总体或主要特征以及价格水平，不易被操纵，有利于风险控制。三是合约面值要按照保值成本最小化的原则。四是合约上市前监管层严格考察产品设计对现货市场的影响程度，确保其不致引发市场操纵行为。五是合约月份一般为3，6，9，12等月。根据需要设涨跌停板、限制大户持仓。
　　"按照上述要求，以沪深300指数作为标的指数的股指期货合约被管理层纳入标的指数范围之内。"某期货公司人士向记者指出。
　　8条细则
　　记者获悉，目前股指期货合约方案(征求意见稿)大致设计是：
　　首先，交易标的为沪深300指数；
　　据介绍，当时股指期货标的指数的选择，主要基于以下原则：指数有较好的知名度和市场认可度，指数成份股的流动性较好，具有较好的抗操纵性，套期保值效果较好以及指数编制与管理方法符合要求等。
　　"管理部门在目前市场可供选择的指数中，曾就3种方案进行了比较研究，即：首推沪深300指数；首推中证100指数；同时推出上证50指数和深证100指数两个合约。最后的结果是沪深300指数中选。"上述人士说。
　　第二，合约价值为每指数点的合约乘数为100元人民币，保证金为10%；
　　"目前的设计方案是每指数点的合约乘数为100元。按照目前沪深300指数约在1300多点计算，合约价值在13万元以上。"另一位券商负责人指出。
　　世界各主要股票指数期货合约价值的差距相当大，最大的如美国S&P500指数期货合人民币240万元左右，最小的如台湾迷你型台证综合指数期货合约价值合人民币7万元左右。对于沪深300指数期货的合约乘数，此前也曾有过100元及300元等不同的方案。按照目前的方案，以10%的保证金计算，中小投资者也大多有能力参与交易。
　　第三，合约月份为交易当月起的两个连续月份的近月合约以及后续的两个季月合约；
　　"合约到期交割月份的选择也参考了国外主要指数期货的交割月份设计，最初挂牌的可能是交易当月起的两个连续月份的近月合约以及后续的两个季月合约。"他介绍，比如，6月份挂牌交易的合约则为当月合约及后续的7月合约两个近月合约，再加上9月和12月两个季月合约。
　　第四，每日涨跌幅依据现货市场个股10%的涨跌幅限制，为了抑制市场非理性过度波动同时引进"熔断"制度，即涨跌幅达6%时熔断10分钟；
　　据介绍，在国外交易所中，"熔断"制度有两种表现形式，分别是"熔而断"与"熔而不断"。"熔而断"的意思是当价格触及熔断点后，在随后的一段时间内停止交易；"熔而不断"的意思是当价格触及熔断点后，在随后的一段时间内继续交易，但报价限制在熔断点之内。按照目前的设计，6%的日涨跌幅将是沪深300指数期货交易的第一个熔断点，在此幅度内"熔而不断"地继续交易10分钟。
　　第五，最小波动单位为0.5个指数点；
　　第六，最后交易日与最后结算日设于月中；
　　第七，交易时间为上午比现货市场早15分钟开盘，下午比现货市场晚15分钟收盘；
　　"未来的股指期货的开盘和收盘时间，可能既不同于目前国内的商品期货市场，也不同于沪深证券市场。"这位人士说。
　　据介绍，国际市场上，股指期货与现货市场比较，在交易时间上可分为3种类型：开、收盘时间均相同；开盘时间相同，期货的收盘时间延后；期货的开盘时间提前，收盘时间延后。
　　第八，履约交割方式为现金结算。
　　
九、每日异动股点评
　　沪市涨幅前十名
　　600804G鹏博士:横盘震荡，多空力量暂均衡；短期成本为4.00元，多方整体实力雄厚，谨防主力套现。
　　600165G宁恒力:强势盘整，等待充分蓄势；短期成本为3.02元，整体将继续保持强势特征。
　　600731G海利:盘中弱势，后市方向不明朗；短期成本为2.86元，股价整体盘升趋势明显。
　　600071G光学:仍有较强的冲高动力，主力做多动能明显；短期成本为3.75元，股价整体盘升趋势明显。
　　600881亚泰集团:盘中弱势，后市方向不明朗；短期成本为4.13元，股价整体盘升趋势明显。
　　600685G广船:股价盘中呈上攻态势；短期成本为8.04元，整体将继续保持强势特征。
　　600557G康缘:呈强势盘整状态；短期成本为6.97元，短线整体处于强势状态。
　　600580G卧龙:盘中发力上攻，但面临阻力考验；短期成本为6.60元，股价高于主力成本。
　　600776东方通信:盘中横盘整理，多头已显疲态；短期成本为5.86元，整体仍有持续盘升动力。
　　600366G韵升:主力盘中做多，股价连续上攻；短期成本为5.43元，整体仍有持续盘升动力。
　　沪市跌幅前十名
　　600992G贵绳:盘中弱势盘桓特征明显；短期成本为6.00元，股价连续在成本以下运行。
　　600321G国栋:盘中弱势，后市方向不明朗；短期成本为5.42元，价格已在成本以下，注意仓位控制。
　　600236G桂冠:盘中横盘整理，多头已显疲态；短期成本为6.05元，价格在成本以下，总体短线不看好。
　　600970G中材:盘中走势较弱，空方占优；短期成本为25.32元，价格连续在成本以下运行，整体还有下跌空间。
　　600988东方宝龙:盘中空方气盛，对股价形成压制；短期成本为5.25元，在成本上下振荡，关注突破方向。
　　600811东方集团:弱势格局，盘中多头正在蓄势；短期成本为7.22元，价格已在成本以下，注意仓位控制。
　　600703*ST天颐:盘中维持强势形态；短期成本为3.10元，整体股价保持持续强势。
　　600547G鲁黄金:横盘整固，后市趋势不明；短期成本为30.11元，短线整体处于强势状态。
　　600489G中黄金:盘中走势偏弱，但有反弹的可能；短期成本为21.21元，股价脱离主力成本区。
　　600656*ST源药:主力盘中做多，股价连续上攻；短期成本为2.91元，价格在成本以下，总体短线不看好。
　　深市涨幅前十名
　　000586G汇源:盘中处于调整，但强势形态没有发生改变；短期成本为2.96元，整体仍有持续盘升动力。
　　000553沙隆达Ａ:盘中维持强势形态；短期成本为3.80元，整体股价保持持续强势。
　　000760博盈投资:盘中弱势征明显；短期成本为5.49元，股价高于主力成本。
　　000859G国风:盘中走势偏弱，但有反弹的可能；短期成本为2.78元，股价脱离主力成本区。
　　000515攀渝钛业:盘中多头势弱，走势不振；短期成本为6.63元，整体将继续保持强势特征。
　　000977G浪潮:呈强势盘整状态；短期成本为6.25元，短线整体处于强势状态。
　　000558G莱茵:盘中呈继续拉升走势；短期成本为3.29元，短线股价整体呈强势特征。
　　000803金宇车城:弱势横盘，盘中方向暂不明朗；短期成本为4.85元，价格低于成本，弱市反弹。
　　000657中钨高新:横盘整固，后市趋势不明；短期成本为14.52元，短线整体处于强势状态。
　　000768G西飞:短线调整蓄势后有继续上攻潜能；短期成本为8.58元，短线股价整体呈强势特征。
　　深市跌幅前十名
　　000666经纬纺机:多头盘中抵抗无力，底部有待探明；短期成本为4.79元，整体仍有持续盘升动力。
　　000787*ST创智:盘中多头少有抵抗，呈现弱势特征；短期成本为3.39元，成本高于目前股价，弱势反弹。
　　000717G韶钢:横盘整固，后市趋势不明；短期成本为3.12元，短线整体处于强势状态。
　　000011深物业Ａ:盘中弱势，后市方向不明朗；短期成本为5.25元，股价整体盘升趋势明显。
　　000001深发展Ａ:弱势格局，盘中多头正在蓄势；短期成本为7.59元，股价整体盘升趋势明显。
　　000985大庆华科:盘中多头势弱，走势不振；短期成本为11.15元，整体将继续保持强势特征。
　　000921*ST科龙:盘中弱势，后市方向不明朗；短期成本为2.62元，股价回到成本以下，总的走势趋弱。
　　000686锦州六陆:盘中横盘整理，多头已显疲态；短期成本为10.09元，整体仍有持续盘升动力。
　　000027G深能源:盘中多头少有抵抗，呈现弱势特征；短期成本为7.38元，短线整体处于强势状态。
　　000680G山推:盘中走势较弱，空方占优；短期成本为5.41元，股价高于主力成本。