和讯特快2006年08月04日

一、收盘情况
　　今日上海综合指数开盘1601.05点，最高1612.10点，最低1567.25点，收盘1570.15点，下跌30.90点，跌幅1.93%，成交144.01亿元；深圳成份指数开盘3884.32点，最高3898.14点，最低3811.53点，收盘3820.48点，下跌62.67点，跌幅1.61%，成交79.63亿。
　　沪市B股收盘89.35点，下跌1.11点；深市B股收盘2305.13点，下跌9.76点。
　　
二、股评部分：市场面临中级调整
　　上周我们强调市场的空头力量已经抬头，但在本周出现如此猛烈的下跌却是出乎意料的，深市则出现了5连阴，加上上周的3根阴线竟然出现8连阴，周线也收出了4连阴。而全周沪市单边下跌91点，虽然下跌程度不如深市猛烈，但沪市全周基本上是一个单边下跌的格局，周线上出现了2连阴；从量能来看，两市的成交大幅萎缩，沪市日成交已经萎缩到130亿左右，这个成交已经远远低于我们前边提到的170亿平衡点的水平，成交的大幅萎缩已经明清楚的说明了盘中多头已经逐步退出市场，而市场的空头已经占据了主导地位；最值得注意的的一点是在价跌量缩之后，两市的均线系统开始走熊，深市已经出现了3线的空头排列，而沪市离空头排列也已一步之遥。总之。从本周的市场表现来看，大盘的状态已经基本说明市场进入了中级调整。在目前市场背景下及时调整操作策略是至关重要的。
　　
三、机构短线：强力荐股及追踪（注：短线操作风险较大，请会员谨慎！）
　　个股推荐：G九百（600838）
　　公司是上海著名百货企业,不仅拥有上海黄金地段南京路上最大的现代化商业广场"九百城市广场",还有44家商店,公司所经营管理的4.5万平米的地产中,有位于上海市中心静安寺商圈的静安寺珠宝古玩城,位于航华地区的九百家居和位于大华社区的九百购物中心等,皆处于上海市中心,升值空间巨大；随着公司全资投资并管理的上海正章洗染公司的发展，公司未来前景良好；公司还持有百联股份、广电信息、锦江国际等9家上市公司法人股。资产重估预计使公司潜力巨大,中线关注.
　　个股追踪：G康佳A(000016)：横盘整固，后市趋势不明；短期成本为4.21元，短线整体处于强势状态。持股。
　　
四、热门股点评：G药玻：该股可能出现报复性的反弹，投资者可以关注。
　　公司业务保持稳定增长，有权威机构认为未来三年G药玻主营业务收入和净利润将稳步增长，收益有可能达到0.42、0.48和0.54元。虽然这种评估有过分乐观之嫌，但公司运营稳健，股价有所低估却是不争的事实，目前包括QFII在内的多家机构持有该股，该股在最近随市场有了较大的调整，目前已经到了风险较小的位置，如果下周市场出现反弹，该股可能出现报复性的反弹，投资者可以关注。
　　
五、实战基金帐户
　　存入资金：200000.000
　　提取资金：
　　总投资：200000.000
　　帐面资金：365500
　　剩余资金：
　　股票市值：
　　浮动盈亏额：165500
　　收益率：82.75％
　　实战操作：
　　最新持股：
　　市场点评：
　　从中线角度看，两市综指本周低开后均收出一根几乎光头光脚的大阴线，较上周分别大幅回落约3％和5％左右，显示市场重心经过短暂休整后再次出现深幅下调，而5周均线则同时拐头下行并构成非常明显的反压，而成交量却依然十分低迷，且周线形态自身预示下周再次收阴的可能仍相对较大一些。同时，两市综指在两颗星型线后低开低走，技术上也就确认了此前星型线的中途整理意义，近日弱势整理的可能因此便大大增加。
　　
　　截止8月4收益率：65.43%  (8.4数据)
　　原始起始资金50万  
　　本次起始资金：827100
　　帐面资金：0
　　剩余资金：0
　　投入资金：0
　　股票市值：0
　　本次操作盈亏额：0
　　总浮动盈亏额：0
　　目前持仓：
　　今日操作：
　　盘面分析：今周沪指跌破60日线之后，多头开始放弃抵抗，沪指在空方力量尽情发泄下周K线以一根长阴报收，投资者损失惨重，不少人将上半年牛市的果实全部还给市场。造成今周市场大幅下挫，除了基本面上宏观调控和加息等不明朗因素外，主要还与市场扩容速度明显加快有关，据有关资料介绍，自7月份以来，股票市场明显加快了融资步伐。随着中国银行、大秦铁路等大盘新股的上市，股指已经跌至千六。而周五在下周将有"一周五股"，扩容速度仍没减速的影响，市场再度恐慌，日线收出较长的日K线，表明在技术指标转弱的情况下，扩容速度的加快已经大大催溃了投资者的信心，不少投资者为了谋求稳定的收益宁愿参与新股认购，这对二级市场产生严重的负面影响，这是造成近。
　　
六、板块分析：中行和中石化
　　我们已经连续几周时间点评中行和中石化这两只指标股，之所以我们要强调这两只股是因为这两只股的权重占沪市34%，相当于300只一般意义的股票，所以这两只股的涨跌对市场影响深远，中行在上市后一直处于单边下跌之中，这只股对市场的负面影响是巨大的，这只股事实上已经成了空头的领头羊，笔者认为中行依然还有下跌空间，不排除会跌破发行价3.08元。对两只指标股我们还要继续关注。
　　
七、信息分析
　　1、地产商信托融资渠道收窄
　　中国银监会日前下发了《关于进一步加强房地产信贷管理的通知》（银监发[2006]54号），要求银行等金融机构进一步加强和改进房地产信贷管理。《通知》对信托公司房地产贷款业务也进行了规范，地产商想通过房地产信托计划来钻政策漏洞的机会也被堵住。《通知》要求，信托公司开办房地产贷款业务，或以投资附加回购承诺等方式间接发放房地产贷款，要严格执行《关于加强信托投资公司部分业务风险提示的通知》（银监办发[2005]212号）有关规定。资本金比例达不到35％、"四证"不全等不符合条件的房地产公司，通过信托公司融资的大门正在逐步关闭。另外，《通知》要求，信托公司以集合信托资金发放房地产贷款，要严格执行信息披露制度。总的来看，地产开发商通过信托融资的渠道被进一步收窄。
　　点评：国家连续出台政策措施调控过热的房地产业，也许在形成过多泡沫之前给房地产业降降温是非常必要的，而这一次是管理层通过规范信托资金投放来收紧房地产公司的融资渠道，但这些都是针对于融资能力不强的小型房地产商，对于全国性大房地产商像万科、泛海、保利等来说反而是一次机会，一次打击小地产商的机会。
　　2、万科权证成"仙轮"末日轮风险凸现
　　内地权证市场的首个"仙轮"于昨日产生。万科认沽权证下跌18.18％至0.09元，成为权证市场成立以来首个交易价格跌破0.10元的品种。"仙轮"一词源自于香港权证市场，指的是价格低于0.1港元的权证。万科认沽权证由于离到期日仅有一个月，而正股价格又远远高于行权价格，行权价值极有可能为零，因此沦落到了"仙轮"行列。万科权证"成仙"也使临近到期日的"末日轮"风险进一步凸现。业内人士普遍认为，以目前对应正股的价格走势来看，万科认沽权证、宝钢认购权证等存续期不足1个月的权证届时极可能变成一张废纸，在剩下的不多日子里，这些"末日轮"的时间价值将急速损耗，下跌将成为主要趋势。
　　统计显示，今年年内共有7只权证将面临到期，占目前所有权证数量的四分之一。而这批权证最后成为废纸的可能性相当的大，特别是一些认沽权证，目前普遍行权价都低于股价，在内在价值上为零，价格趋势也毫无疑问是往下回归的，因此参与炒作的风险极大，建议以回避为主。
　　
八、热点分析：IPO再提速下周将发行五只新股
　　7月份以来，股票市场明显加快了融资步伐。证监会发审委派出了两套班子审核首发融资和再融资的申请。IPO事项安排较紧，不仅上会审核的节奏有所加快，而且询价、报备的时间都缩短了。随着中国银行、大秦铁路等大盘新股的上市，股指已经跌至千六。尽管有关人士强调，有关部门对发行上市节奏总体上还是有所把握、有所控制的，但毫无疑问，发审委已经为加快扩容做好了准备。
　　下周又见"一周五股"
　　继7月17日至7月21日出现一周之内有五只新股开始网上现金申购之后，下周将再次出现"一周五股"的现象。大量资金会积极参与申购，对二级市场产生的负面影响将持续。
　　8月7日远光软件、华峰氨纶进行网上现金申购；9日有国际航空、瑞泰科技；10日有东华合创。其中，国际航空融资规模达80亿元，为今年以来仅次于中国银行、大秦铁路的第三大首发融资规模。
　　中签率有望大幅提高
　　由于新股申购时间过于密集，使得中签率有望大幅提高，而吸引二级市场资金积极参与申购。这样，近期市场将会因各路资金的套现，而面临一段时间的调整。一级市场成为了市场关注的焦点。
　　中小投资者最好只申购一次
　　下面将进一步分析下周进行现金申购的五家上市公司基本面，以方便投资者进行取舍，选择投资机会更大的上市公司和收益率最高的申购方式。
　　综合比较上述公司的基本面情况，考虑到资金冻结的因素，作为资金量较小的普通投资者，五家上市公司中只能选择一次申购机会，我们给出两套申购方案：
　　1、申购发行规模最大，但中签率将会最高的国际航空；
　　2、申购发行市盈率较低的瑞泰科技。
　　
九、每日异动股点评
　　沪市涨幅前十名
　　600605G轻机:多头盘中抵抗无力，底部有待探明；短期成本为9.11元，价格在成本以下，总体短线不看好。
　　600606G金丰:横盘整固，后市趋势不明；短期成本为7.79元，短线整体处于强势状态。
　　600369GST长运:保持盘中弱势横向整理状态；短期成本为1.65元，弱势反弹难以使行情逆转。
　　600826G兰生:横盘整固，后市趋势不明；短期成本为5.07元，成本高于目前股价，弱势反弹。
　　600259*ST聚酯:走势趋弱，调整压力较大；短期成本为2.04元，短线整体强势特征明显。
　　600759*ST华侨:走势趋弱，调整压力较大；短期成本为1.69元，弱势反弹难以使行情逆转。
　　600745*ST天华:盘中横盘整理，多头已显疲态；短期成本为1.88元，价格在成本以下，总体短线不看好。
　　600509G天富:做多意愿明显，短线强势调整；短期成本为6.78元，短线整体强势特征明显。
　　600078G澄星:盘中走势偏弱，可能延续调整；短期成本为5.57元，股价脱离主力成本区。
　　600551G创新:爆发力较强，强势形态；短期成本为5.92元，价格已在成本以下，短线总体趋弱。
　　沪市跌幅前十名
　　600657G*ST天桥:盘中指标超卖严重，技术反弹可期；短期成本为1.32元，短线整体处于强势状态，但需防主力派发。
　　600262G北重:弱势横盘，盘中方向暂不明朗；短期成本为8.57元，股价已在成本以下，短线总体走势疲软。
　　600489G中黄金:保持盘中弱势横向整理状态；短期成本为20.60元，弱势反弹难以使行情逆转。
　　600547G鲁黄金:盘中空方气盛，对股价形成压制；短期成本为27.94元，股价低于成本价位，维持弱势整理格局。
　　600550G天威:盘中弱势，后市方向不明朗；短期成本为19.03元，价格已在成本以下，注意仓位控制。
　　600710G常林:盘中弱势，后市方向不明朗；短期成本为4.33元，股价连续在成本以下运行，整体弱势状态明显。
　　600104G上汽:弱势整理，盘中等待选择方向；短期成本为5.96元，虽有反弹，短线整体不看好。
　　600517G置信:盘中走势较弱；短期成本为12.82元，弱势反弹，盘面整体不会有大波澜。
　　600156G华升:盘中多头少有抵抗，呈现弱势特征；短期成本为2.99元，目前股价低于成本，整体弱势。
　　600336G澳柯玛:横盘整固，后市趋势不明；短期成本为3.20元，短线整体处于强势状态。
　　深市涨幅前十名
　　000685G公用:股价呈调整走势，后市观察主力做多动能是否跟上；短期成本为3.90元，整体仍有持续盘升动力。
　　000553G沙隆达:横盘震荡，多空力量暂均衡；短期成本为3.94元，股价处成本以下，弱市反弹。
　　000801G湖山:盘中走势疲软，仍有回档压力；短期成本为5.49元，价格已在成本以下，短线总体趋弱。
　　000506*ST东泰:横盘整固，后市趋势不明；短期成本为1.67元，短线整体处于强势状态。
　　000779*ST派神:做多意愿明显，短线强势调整；短期成本为2.66元，短线整体强势特征明显。
　　000611G时代科:爆发力较强，强势形态；短期成本为4.98元，股价连续在成本以下运行。
　　000791GST化工:盘中弱势盘桓特征明显；短期成本为2.39元，主力做多意愿强烈。
　　000688*ST朝华:盘中走势偏弱，可能延续调整；短期成本为1.64元，多方总体难以形成合力，弱势反弹。
　　000524G穗东方:盘中多头势弱，走势不振；短期成本为3.26元，整体将继续保持强势特征。
　　000955G欣龙:盘中横盘整理，多头已显疲态；短期成本为2.49元，整体仍有持续盘升动力。
　　深市跌幅前十名
　　000697G偏转:盘中空方气盛，对股价形成压制；短期成本为4.21元，弱势反弹，盘面整体不会有大波澜。
　　000977G浪潮:盘中空方气盛，对股价形成压制；短期成本为6.38元，股价低于成本价位，维持弱势整理格局。
　　000768G西飞:维持盘中弱势盘整形态；短期成本为9.42元，目前股价低于成本，短线继续调整。
　　000598G蓝清洗:维持盘中弱势盘整形态；短期成本为4.83元，多方总体难以形成合力，弱势反弹。
　　000922阿继电器:弱势横盘，盘中方向暂不明朗；短期成本为3.28元，股价已在成本以下，短线总体走势疲软。
　　000683G天然碱:盘中严重超跌，转机随时出现；短期成本为5.15元，价格位于成本下方，整体短线不看好。
　　000901G航科技:盘中弱势盘桓特征明显；短期成本为5.12元，股价连续在成本以下运行。
　　000708G冶特钢:盘中走势偏弱，但有反弹的可能；短期成本为5.79元，多方总体难以形成合力，弱势反弹。
　　000157G中联:盘中走势较弱；短期成本为11.00元，弱势反弹，盘面整体不会有大波澜。
　　000616G亿城:横盘整固，后市趋势不明；短期成本为5.99元，成本高于目前股价，弱势反弹。