和讯特快2006年11月07日
一、收盘情况 今日上海综合指数开盘1889.53点,最高1897.41点,最低1862.93点,收盘1889.53点,上涨3.22点,涨幅0.17%,成交317.61亿元;深圳成份指数开盘4804.52点,最高4830.67点,最低4749.76点,收盘4830.29点,上涨44.92点,涨幅0.94%,成交160.82亿元。 沪市B股收盘110.57点,上涨0.19点;深市B股收盘2884.39点,上涨66.77点。 二、股评部分:仍处在强势蓄势冲关的过程中 今日大盘继续小幅震荡上扬。最终上证综指是以1889.53点报收,上涨了3.22点,今日沪市成交金额为323.57亿元。深成指收于4830.29点,上涨了44.92点,全天成交金额为161.55亿元。今日两市成交量均比昨日小幅放大。 消息面分析,自今年5月底恢复新股发行以来,中小企业板的发行审核驶入"快车道",公司上市发审情况大为改观。相关数据显示,中小板近来呈现若干新特点:首先,发审速度明显加快,平均每4天有1家企业过会;其次,由于发审速度加快,等候过会排长队现象消失,目前过会待发行的公司仅剩9家;再次,外商投资企业进退无特殊障碍。今年IPO新政实施以来,中小企业板高效、快速的上市准入制度和融资程序,受到公司、投行以及风险投资企业的肯定。IPO重启以来的5个多月中,中小板"打包"式发行审核效率大大提高。有关统计显示,截至目前,证监会发审委会议共审核首发申请42家,通过了33家,通过率为79%,平均每4天就有一家企业过会。其中,得润电子、雪莱特从提交材料到完成发行上市,仅用了3-4个月的时间。曾令拟上市企业忧心的排长队上报材料、上市安排遥遥无期的情况已不复存在。IPO新办法出台后,中小板企业发行上市的财务条件更加明确、简化程序。同时,中小板取消了一年辅导期和不能在发行上市前12个月内通过扩股引进新股东的要求,实施更为市场化的发行与定价方式。中小企业上市周期大大缩短。全流通条件下,中外合资企业或外商独资企业通过出售股票、换汇退出的渠道也已打通。根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》规定,海外战略投资者通过A股市场将所持上市公司股份出让,可以取得证券结算公司的证明后,向上市公司注册所在地的外汇局申请购汇汇出,从而解决了外资方的最大顾虑。这对外资企业来说,选择在中小板上市将更加切实可行。 盘面分析,今日盘中全天指标类个股依然扮演着重要的角色,煤炭石油、金融、有色金属以及交通设施等板块整体涨幅相对居前,其中如银行股中招商银行再度创出新高,民生银行、浦发银行全天最大上涨幅度也超过4%。包括两家股性温和的银行股龙头中行和工行都在今日有不同程度上扬,这就表明做多市场的资金仍在权重股中频繁进出,营造出热点轮动的迹象。而煤炭股受到部分公司煤炭价格上调等因素的影响,也整体走强,恒源煤电、国阳新能、大同煤业涨幅居前,在银行股和煤炭的率先活跃下,股指止跌回升。此后保利地产盘中涨停,华峰氨纶等次新类个股也出现异动,有色金属板块中的铜业股江西铜业、云南铜业、铜都铜业联袂上扬。随着核心蓝筹加速上涨,特别是宝钢股份、长江电力等老牌龙头全面大幅补涨,市场进入蓝筹股行情的高潮部分,市场阶段性调整压力正在显现,不过由于目前市场资金充裕,机构对蓝筹股的博弈引发股指在高位大幅震荡,一旦放量则值得警惕。从短线来看,由于今天香港市场恒指继续大幅上涨并连续创历史新高,一些银行股目前A股价格仍大幅低于H股,这也是今天招商银行、工商银行等银行股反弹的主要因素,由于目前银行股占A股市场的权重超过30%,在银行股明显见顶之前市场仍可能高位震荡,随着银行股连续创新高,一些参股银行类的金融题材股也开始活跃,象南京高科参股的南京市商业银行有望成为国内首家上市的城市商业银行,短线可适当关注。目前股指已经逼近1900点整数关口,盘中个股行情深化的迹象仍较为明显,后市对于一些重组无望的ST类个股投资者宜保持适度的谨慎。 综合分析,今日上午在市场出现整体调整的情况下,上证指数一度下探至5日均线以下。最低触及1862点,而且从全天市场成交量来看,沪市日成交金额再度放大到300亿元以上,较前一阶段放量迹象相对明显。大盘仍处在高位强势且蓄势冲关的过程中,投资者可关注蓝筹股动向。 三、机构短线:强力荐股及追踪(注:短线操作风险较大,请会员谨慎!) 个股推荐:承德钒钛(600357) 公司是世界第五和国内第二的钒产品生产商。承德地区高铁品位钒钛磁铁矿已探明储量2.6亿吨。近期公司增发2.2亿股,投资于"钒钛资源综合开发利用技改项目",逐步实现公司制定的"钒钛资源综合利用三级开发"战略。通过增发,公司进一步巩固了其国内钒钛生产基地的霸主地位,该股近期走势稳健,成交量明显放大,短线有反弹要求。 个股追踪:湖南投资(000548):股价呈调整走势,后市观察主力做多动能是否跟上;短期成本为4.11元,整体仍有持续盘升动力。获利者持筹为主。 四、热门股点评:江苏琼花(002002):该股波动区间在5.5--7元之间 该股周刊曾两次推荐,推荐的主要原因是该股在本轮行情中没有好的表现,一直在一个箱体中运动,该股基本面中等,三季报0.11元,没有大的业绩风险。值得注意的是在短短的3个月内,中国建设银行--中小企业板交易开放式指数基金赫然成为了该股的第一大流通股东,持股比例4%,该股5000万的流通盘,不到6元的股价,是一只被大幅低估的股票,该股在本周五一度放量涨停,明显有资金介入,投资者可关注该股。 技术分析:该股波动区间在5.5--7元之间,区间外为危险区。 技术评级:涨跌比7:3 信心指数:70分
五、实战基金帐户: 存入资金:200000.000提取资金: 总投资:200000.000帐面资金:365500剩余资金: 股票市值: 浮动盈亏额:165500收益率:82.75%最新持股: 市场分析:周二大盘探底回升,受到获利回吐影响,中国石化、宝钢股份等大盘股盘中一度出现3%左右的跌幅,但工行表现稳定,由此激发金融股的护盘动作。招行、浦发等均创出收盘新高,金融股的强势有力挽回了部分指标股调整的压力。最终沪指顽强收红,大盘向上的攻势显然继续保持。两市成交量温和放大,沪市量能达到323亿元,而深市成交量同样突破160亿。随着成交量的放大,可以明显看到多空力量的短兵相接,从周二市场承接情况来看,显然是场外资金的跟进配合良好,热点营造同样是有利于后市。虽然个股跌多涨少,但市场的蓝筹重心明显得到体现。 截止11月7日收益率:65.43% (11.7数据)原始起始资金50万 本次起始资金:827100帐面资金:0剩余资金:0投入资金:0股票市值:0本次操作盈亏额:0总浮动盈亏额:65.43%目前持仓: 今日操作: 市场分析:周二两市大盘惯性高开后,盘中震荡加剧,全天呈冲高回落走势。补涨股大唱主角,吸引了市场的眼球,也将市场人气维系在一定水平。短线来看,经过早盘的冲高,股指距离1900点仅3点之差,盘中抛压明显加剧,此区域的压力开始显现,日K线也再度收出冲高回落的阴十字星,显示出短线多空分岐有所加大,预计股指短线将维持高位震荡格局,为后市站稳1900点蓄积能量。 六、板块分析:煤炭股脱影而出 今日盘中做多的主力是煤炭和银行股,煤炭股在本轮行情中表现平平,今日钢铁股出现了调整,煤炭股脱影而出代替了钢铁股的位置,对维持指数的稳定起到了很大的作用,今日银行股的表现也可圈可点,中行、工行运行比较稳定起到定海神针的作用,今日招行浦发均出现了较大的上涨,对指数收阳做出了贡献,但值得注意的是今日下跌的股票要远远的多于上涨的股票,而且平均的下跌的幅度也比较大,投资者要引起注意。 七、信息分析 中国联通(600050)未来将实现快速增长局面 中国联通(600050)前三季度,实现主营业务收入603.1亿元,同比增长5.5%。实现净利26.3亿元,同比增长17.3%.每股盈利0.124元。整体毛利率只有43.6%,同比下降了1.9个百分点。但是毛利率的下滑主要是长途、通信、数据和互联网业务下滑导致的。新增用户数在7月份以来已经连续两个月在增长,市场份额也在增加。 第三季度各项业务收入中,GSM同比增长5.58%,CDMA同比下降7.37%。长途、数据和互联网业务收入由上半年的10.9亿元突然增加到50.8亿元,这是内部进行的业务收入重新分配。公司业务收入只有5.5%,与全国移动通信业前9个月业务收入同比增长18.3%相比,具有较大的差距。这主要是因为GSM网络用户数已经超过网络容量,而CDMA调整营销策略过程中增长率的下降。管理费用增加较快。前三季度增加3.58亿元,同比增长23.1%。 兴业证券分析师王金沿认为,联通的GSM业务和CDMA业务都经过了一个拐点:GSM业务摆脱了毛利率下滑的问题,CDMA业务走出盈亏平衡,未来有可能实现净利润快速增长的局面。调高07年盈利预测至0.20元左右,调高目标价到4.00元左右,维持短线投资评级为强烈推荐,调高长线投资评级为强烈推荐。 东源电器(002074):全年业绩预增 东源电器今日公告说,目前经公司初步测算,公司预计2006年1月至12月份净利润比去年同期增长50%至80%,具体数据将在公司2006年年度报告中予以详细披露。 点评:东源电器是今年10月18日在中小企业板上市交易的新股,公司是中国目前具有高新化、专业化、产业化特点的开关及开关柜生产骨干企业,上年度每股收益为0.2971元。 据悉,造成公司利润增长的主要原因是,2006年进一步加大了省外市场的开发力度,扩大销售区域,同时公司加大了对销售、合同质量的管理力度,货款回收情况较好;其次,公司进一步加强了科技创新,从而降低了生产成本,提高了产品销售毛利率。第三,公司ZN72-40.5/M永磁操动智能型真空断路器国家级"双高一优"高新技术项目,于2006年进行了技改产业化升级,提升了产品总量,取得了较大的销售和利润业绩。本次业绩预增有助于稳定公司的股价。 八、热点分析:大盘蓝筹狂欢背后是谁的盛宴 以钢铁类公司为首的上市公司交出了一份亮丽的三季度财报,市场也突然对三季报披露的机构持有相关公司股票的情况空前关注,而随着宝钢股份近期的连续大涨,此前大幅减持钢铁股的机构也被市场推上了风口浪尖。宝钢股份只是蓝筹股中的一员,在一个季度内对个股和行业的增仓和减持也仅仅是投资理念的一次"季度"碰撞,孰优孰劣远没有到评判之时。但不可回避的一个问题是,随着股指期货的渐行渐近,在对包括宝钢股份在内的蓝筹股的战略或者战术配备上,看得深看得远的人才能在市场的风浪中站稳脚跟。 本栏在昨日已经专门推出了针对基金对于三季报的看法和持仓动向的文章,今日再来梳理包括保险、QFII等在内的机构在三季报的行踪和看法。 保险机构:银行、能源化工股是重中之重 作为重要的机构投资者和长线投资者,保险机构把大盘蓝筹和绩优股作为投资重点的策略,在第三季度显露得淋漓尽致。 根据Wind资讯统计,截至第三季,保险机构共重仓持有190家上市公司,其中,银行股和能源化工股等大盘蓝筹股尤为其所重。 随着保险机构不断在银行股权领域扩大投资,对于二级市场上的银行股,保险资金也是动作频繁。有关数据显示,在上市公司前十大流通股中,保险机构持有的金融股市值占比最高,达19.15%。其持股数在8000万股以上的八只股票中,就有民生银行(600016.SH)、招商银行(600036.SH)、中国银行(601998.SH)和浦发银行(600000.SH)等四只股票。其中,保险机构共持有中国银行12040.03万股,占总股本的0.05%。中人寿股份则对民生银行颇为青睐,以1.4亿股位居该股流通股股东首位,其母公司国寿集团以8221万股名列第三大股东,两者合计持有民生银行2.2亿股,占流通股比例的3.63%。 今年以来,保险机构在投资重点上有所变化。在今年上半年,出现井喷行情的有色金属板块是保险机构的重仓股,到了第二季度,银行和钢铁股成为保险资金首选的重仓股,合计超过10亿股、占比40%,单笔投资平均超过3000万股。而到了第三季,保险资金更加集中在蓝筹股上。 对于保险机构热衷于投资中行等大盘蓝筹股,中人寿资产管理公司一位高层曾表示,这有利于培养保险资金投资优质资产的投资理念,有利于形成保险机构投资大盘蓝筹和绩优股的投资理念。而一位证券分析师则认为,银行股成为保险机构战略性仓位配置的重要目标是因为,人民币升值将对银行股产生正面影响。 不过,在金融股方面,保险资金亦有所进退。天相投资的一份分析报告显示,第三季时,保险公司增持和新进、减持和退出的金融股家数分别是三家。第二季时保险机构还持有17.51%的G中信(600030.SH)流通股,在第三季却退出了前十大流通股股东之列。一直对银行领域格外看重的平安保险,也在第三季开始减持银行股,减持了1649.62万股招商银行,减持259万股浦发银行。 对此,一直对保险资金A股投资进行追踪研究的对外经贸大学副教授徐高林博士指出,从第二季度保险机构持仓情况可以看出,平安保险仓位已接近满仓,第三季进行调仓也在情理之中。此外,平安调整银行股仓位,也可能和其在非上市银行股权投资有一定关系。 除了金融股,化工和能源股是保险机构青睐的另一重要领域。天相投资报告显示,三季度保险机构对化工、电力和煤炭行业股票增持家数最多,净增持家数分别为3家、3家、5家。对于景气恢复、业绩有望出现拐点的化工股,险资持股比例最大的股票主要有盐湖钾肥(000792.SZ)等。 在整个电力板块估值偏低的情况下,对于年内涨幅较小、市盈率较低的电力股和煤炭股,保险机构增持了不少,主要集中在华电能源(600726.SH)、国电电力(600795.SH)等股票上,其中华电能源在三季度被三家保险公司增仓4583%,共持有6454万股,占该股流通股的12%。 徐高林认为,大额投资是保险资金投资的风向标,随着入市日久,保险机构的投资风格将逐渐清晰。徐高林认为,随着工行等大盘股的上市,为保险资金配置权重股提供更多的投资机会。 QFII选择:稳定回报的银行和钢铁股 大盘蓝筹股,这是QFII在三季度的坚定选择。 据Wind统计,QFII三季度持有A股32.20亿股,市值为240.36亿元,比上一季度增持了11958.45万股A股。二季度QFII进行了一定的减持操作,那么QFII在三季度的增持则表示,QFII避免7月、8月的深度调整,并在此后积极建仓,抓住了自8月中旬以来的这轮上涨的投资机会。 其中招商银行(600036.SH)、宝钢股份(600019.SH)、鞍钢股份(000898.SZ)、上海机场(600009.SH)、万科A(000002.SZ)、中兴通讯(000063.SZ)、浦发银行(600000.SH)、燕京啤酒(000729.SZ)、宇通客车(600066.SH)和S青岛啤(600600.SH)为QFII的十大重仓股。虽然在整个三季度,QFII和基金一样,对宝钢股份的业绩预期出现偏离,但根据三季报的披露,QFII只抛售了3329万股,而基金在同期抛售超过1亿股。 截至三季度末,高盛、摩根士丹利国际、花旗环球金融、瑞士银行、瑞士信贷(香港)共持有50224万股,而这就已经占到宝钢股份实际流通A股数量的11%。摩根大通中国研究部主管龚方雄就曾表示,中国有两类股票比外面市场便宜,一个是银行股,一个就是钢铁股。他认为,这就是投资理念的问题。稳定增长型、稳定回报型的银行股、钢铁股股价一般不会在一年之内翻好几倍,就不受到市场青睐,而这正是QFII最青睐的股票。 从具体行业来看,QFII看好钢铁、有色、水泥、玻璃等行业的上市公司。金融保险和机械制造也是QFII重仓看好的行业。而此前,金融行业从未进入QFII行业配置的前三名。 社保基金:稳健风格延续 上市公司的第三季报业已披露完毕,从财报显示的情况看来,社保基金在证券市场进行的投资和上季度相比略有回落,但总体上的情况是,社保基金仍旧沿袭稳健的投资风格。 根据Wind资讯的统计数据显示,截止到今年第三季度,社保基金一共持有342只个股,持股总数为24.9亿股,较上季度末减少持股0.3亿股,减持幅度为1.49%。持仓市值为191.1亿元,较二季度末萎缩5.6亿元,减幅为3.52%。 其中,无论是从持股家数还是持股总市值的情况来看,全国社保基金一零六组合都位居社保基金各股票投资组合第一位。接下来分别是一零二组合和一零八组合,分别持股35只和32只。 另外,具体到个股,社保基金所持有的股票中最多的是中国联通(600050.SH),共有2.68亿股,占该流通股总股本的1.27%,分别被社保一零二组合、一零三组合以及一零八组合持有。 就在上月,全国社保基金理事会理事长项怀诚曾强调,要控制股票投资比例。他表示,社保基金投资股票比例占23.46%,已接近25%的目标比率,未来要严格控制股票投资额度和调整股票组合结构。 同时,他还透露,前三季度社保基金已实现了6.01%的投资收益率。而这个数字跟去年末3.12%的收益率相比,已经有了非常大的增长,增幅达到92.6%。 与二季度呈现出的大幅增持趋势不同,第三季度的数据显示出社保基金在股市的投资呈现出更加理性的思路。今年二季度,社保基金表现出大举建仓的迹象,根据统计,社保基金持股市值合计为215.2亿元,比第一季度增长53.5%。社保基金第二季度共计持股26.7亿股,比第一季度增加2.86亿股,增幅为21.48%。 泰康人寿资产管理公司一位股票交易员认为,从三季度的数据看来,社保基金对个股的持仓集中度有所减少,相应的风险也随之分散,总体看还是符合稳健的投资策略。 她还表示,稳健的投资策略并不等于僵化不变的投资方式,所以在上半年的增量持仓之后,第三季度的数据有些回落也属于正常。"从持股数的变化来看,这种变化幅度在合理区间内。"她说。 九、每日异动股点评 沪市涨幅前十名 600667S太极:盘中空方气盛,对股价形成压制;短期成本为4.29元,短线股价整体呈强势特征。 600372昌河股份:盘中维持强势形态;短期成本为4.33元,价格低于成本,弱市反弹。 600973宝胜股份:空方仍有余力,短线调整为主;短期成本为7.90元,整体仍有继续上涨空间。 600611大众交通:盘中弱势盘桓特征明显;短期成本为5.55元,主力做多意愿强烈。 600888新疆众和:盘中走势偏弱,但有反弹的可能;短期成本为24.22元,股价脱离主力成本区。 600343航天动力:强势特征明显,主力没有撤退的迹象;短期成本为10.19元,整体仍有继续上涨空间。 600118中国卫星:维持盘中弱势盘整形态;短期成本为21.02元,股价脱离主力成本区。 600865S百大:盘中横盘整理,多头已显疲态;短期成本为8.47元,整体仍有持续盘升动力。 600978宜华木业:整体处于强势,短线等待突破;短期成本为9.68元,股价脱离主力成本区。 600879火箭股份:保持盘中弱势横向整理状态;短期成本为13.58元,短线整体强势特征明显。 沪市跌幅前十名 600853龙建股份:空方仍有余力,短线调整为主;短期成本为2.45元,股价处成本以下,弱市反弹。 600262北方股份:空方力竭,酝酿做多能量;短期成本为9.81元,价格低于成本,弱市反弹。 600316洪都航空:股价明显超跌,反弹一触即发;短期成本为32.15元,成本高于目前股价,弱势反弹。 600132重庆啤酒:盘中维持强势形态;短期成本为23.23元,整体股价保持持续强势。 600703S*ST天颐:横盘震荡,多空力量暂均衡;短期成本为3.27元,股价处成本以下,弱市反弹。 600894广钢股份:指标明显超卖,反弹随时展开;短期成本为2.91元,虽有反弹,短线整体不看好。 600375星马汽车:盘中横盘整理,多头已显疲态;短期成本为4.59元,整体仍有持续盘升动力。 600247物华股份:盘中空方气盛,对股价形成压制;短期成本为3.78元,弱势反弹,盘面整体不会有大波澜。 600117西宁特钢:盘中空方气盛,对股价形成压制;短期成本为4.20元,短线股价整体呈强势特征。 600779水井坊:走势疲弱,盘中有望反弹;短期成本为8.40元,短线整体强势特征明显。 深市涨幅前十名 000776S延边路:横盘整固,后市趋势不明;短期成本为6.75元,短线整体为强势状态,谨防回调风险。 000922S阿继:盘中维持强势形态;短期成本为3.41元,整体股价保持持续强势。 000803金宇车城:空方仍有余力,短线调整为主;短期成本为3.34元,整体仍有继续上涨空间。 000948南天信息:股价不断被强势推动;短期成本为5.11元,股价脱离主力成本区。 000807云铝股份:盘中股价走势平稳;短期成本为6.08元,短线股价整体呈强势特征。 000790华神集团:仍有较强的冲高动力,主力做多动能明显;短期成本为9.05元,股价整体盘升趋势明显。 000598蓝星清洗:维持盘中弱势盘整形态;短期成本为3.99元,多方总体难以形成合力,弱势反弹。 000965S天水:主力盘中做多,股价连续上攻;短期成本为6.28元,整体仍有持续盘升动力。 000018深中冠A:维持盘中弱势盘整形态;短期成本为5.84元,股价脱离主力成本区。 000037深南电A:盘中股价走势平稳;短期成本为4.66元,短线股价整体呈强势特征。 深市跌幅前十名 000797中国武夷:盘中股价走势平稳;短期成本为4.86元,股价低于成本价位,维持弱势整理格局。 000502S绿景:弱势横盘,盘中方向暂不明朗;短期成本为5.73元,整体股价保持持续强势。 001696宗申动力:横盘整固,后市趋势不明;短期成本为7.28元,短线整体处于强势状态。 000569长城股份:整体强势盘整,短线面临上档压力;短期成本为4.28元,短线整体强势特征明显。 000711天伦置业:盘中弱势盘桓特征明显;短期成本为4.38元,股价连续在成本以下运行。 000523广州浪奇:横盘震荡,多空力量暂均衡;短期成本为4.55元,股价处成本以下,弱市反弹。 000663永安林业:空方仍有余力,短线调整为主;短期成本为4.49元,价格位于成本下方,整体短线不看好。 000545吉林制药:主力盘中做多,股价连续上攻;短期成本为2.65元,整体仍有持续盘升动力。 000010S*ST华新:盘中弱势明显,调整意愿仍强;短期成本为4.44元,股价整体盘升趋势明显。 000676思达高科:盘中多头少有抵抗,呈现弱势特征;短期成本为4.45元,短线整体处于强势状态。
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