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* 华鼎新资讯 *2006年7月4日（星期二） *专家看盘* 大盘强势震荡 机械和有色强势 今日大盘在8月1日融资融券的好消息刺激下，继续反弹。工程机械、有色和券商概念股继续强势。今日消息面上，融资融券业务将在8月1日开闸，极大地缓冲股市资金面压力和新股上市资金压力，融资融券业务最大的意义是连通货币市场与证券市场，以拓宽证券市场的资金来源。融资融券业务将直接为证券公司提供一块重要的利润来源。尤其进行融资融券试点的券商必须是创新试点类券商，同时目前市场上的蓝筹股应该是融资融券的首选，因此，蓝筹股及券商概念应该是市场上的首要受益板块，今日盘面显示G中信受此消息刺激涨幅不俗。 今日盘面显示，机械、有色和券商概念股走势较强。首先在国务院为加快装备制造业的振兴，提出五条重要意见的利好下，装备制造业是国民经济发展和国防建设的基础性产业。今日机械板块继续强势，G厦工、G山推、G柳工。我们认为机械板块在国家大的政策背景下，作为未来行业景气继续看好和业绩显著提升的板块，没有理由不得到机构资金的青睐。其次，我们看到前期调整充分的有色金属板块个股在期货金属价格大涨影响下继续强劲反弹如G中黄金、G中色等，我们认为，在中报披露期间，已有相当多的有色金属股发布了中报预增公告，这些公司上半年业绩大幅增长已成定局，尤其是经过前期连续深度回调的部分中报业绩出色、估值水平较低有色金属公司，未来仍有反弹机会，投资者可继续予以关注。今日盘中部分消费类个股呈回调态势，但是我们认为投资者应区别对待。受益于宏观调控和扩大内需的经济政策，消费类行业景气度的快速上升，促使相关企业利润大幅增长，我们看到，旅游酒店、酿酒食品、商业零售消费类个股，基本上属于基金为首的机构投资者最为钟情的板块具有成长性旅游企业G黄山、G峨眉山等战略投资机会凸现。（孙文俊） *短线股精选* 上日最佳推荐： 吴欲晓 Ｇ中创；方铁成 Ｇ常林 涨停 推荐人 品种 收盘价 推荐辞 吴欲晓 Ｇ华侨城（000069） 12.11 短线做空动能释放殆尽，反弹一触即发。 杨竣淋 Ｇ 华 胜（600410） 19.57 3Ｇ概念，多头排列，有望连创新高。 王海春 Ｇ 大 唐（600198） 9.38 3Ｇ龙头，短线关注。 方铁成 中油化建（600546） 11.01 中石油旗下公司，持续关注。 常志刚 成霖股份（002047） 6.64 台资第一股 上行空间大。 *华鼎多空民意测验* 涨 79% 49% 49% 跌 4% 14% 17% 平 17% 37% 34% *主力动向* 家基金的投资策略的主流观点认为,股市目前已经进入结构性牛市。新股IPO不断出现，将为市场注入新鲜血液，提供新的投资机会。 随着80%以上个股完成了股改，“新老划断”即IPO的实施，市场正在进入全流通时代。由于股改进入了后期，前期引领市场走强的股改题材将逐渐淡出历史舞台，而代替该题材并且产生更大推动力量的应是并购题材。长城基金在策略报告中指出：该项题材引发的个股行情正在拉开序幕，如去年中石油对旗下上市公司整体并购退市，今年中石化对扬子石化等四家上市企业的全面收购。由于收购价格明显高于市价，给股票持有者带来了较好的收益。近期以来，并购的方式更加丰富，既有行业整合引发的同行业增持股份，如宝钢不断增持邯钢，中铝并购焦作万方等；通过借壳方式实现上市也不断出现，如近期广发证券瞄准延边公路、长江证券意图入主东湖高新等。 该策略报告指出虽然具有并购题材个股的出现具有较大不确定性，很难自上而下进行选择，但一旦被锁定，就能给投资带来巨大的收益。（蒋东晔） *A·H连线* 上周，美国一如预期加息四分之一厘，市场憧憬加息见顶，由此刺激环球主要股市止跌回升。美联储上周四宣布，将联邦基金利率再提高0.25个百分点，使其升到5.25％，而更重要的是会后声明仍显保持温和货币政策：美国经济有呈增长放慢和楼市降温的迹象，多番加息亦开始发挥预期作用，并暗示或将停止加息。亚洲股市方面，东京股市上周显著造好；港股上周五跟随外围市况攀升逾400点。基于美联储会后声明表示货币政策保持格林斯潘般的温和调子，在制定货币政策时将同时考虑经济发展和通货膨胀两方面的因素，这缓解了投资者对利率水平过高会阻碍经济发展的担忧，预计全球主要股市后市将随纽约股市持续反弹，特别是外资仍然看好中国经济的发展，料H股及A股是将继续上升。另外，香港恒生指数将改用流通市值计算法，并且每只成份股的股份比重上限将设定为15％。目前，两大内地银行股建行（0939.HK）和中行（3988.HK）已初步符合晋升蓝筹的要求，如无意外，建行将在8月的季度检讨中被纳入恒指。中行因上市不足3个月，最快要在11月才能“染蓝”。（仇天滴） *深沪10强* 力诺太阳（600885）短线补涨 谨慎持有 Ｇ 夏 新（600057）突破前高 短线关注 Ｇ 大 唐（600198）反弹龙头 短线关注 Ｇ 中 创（600485）创出新高 仍可关注 荣华实业（600311）强势补涨 继续持有 Ｇ方大A （000055）涨停突破 短线关注 Ｇ 宝 石（000413）继续补涨 继续持有 Ｇ 明 胶（000606）大幅拉升 短线跟踪 Ｇ 泰 达（000652）连续拉升 谨慎追高 Ｇ 云 铝（000807）大幅反弹 短线关注（方铁成） 异动股 Ｇ山推（000680）：公司是推土机行业龙头，市场占有率达42%。公司推土机具备核心竞争力，关键零部件如液力变矩器、后桥等都可自主研发设计生产。公司集中打造山推国际事业园，培育企业核心竞争能力，其零部件协作体系已具备了一定规模，未来成长性良好。 Ｇ中储（600787）：许多仓储及物流用地由郊区发展成为城区，土地的市场价值大幅增值。分析认为，如果将这些土地由城区置换到现在的郊区，土地增值将为该公司带来巨额的利润。 Ｇ包铝（600472）：是国内最大稀土铝及应用合金生产基地，年产铝制品22.39万吨，产品结构较好，在国内152家电解铝企业中处于第四位。（吴欲晓） *中线荐股* Ｇ重汽（000951）：重卡市场结构调整促使G重汽内销快速增长，维持公司06年、07年EPS分别为0.90元和1.20元的盈利预测，维持“买入”的评级。重卡市场结构调整促使公司内销快速增长。尽管06年一季度重卡行业整体依然延续了下滑趋势，但载重量在15吨以上的重卡产品已经呈现出良好的复苏趋势。随着油价的上涨和采用计重收费省份的增加，作为运输生产资料的重卡向“大马力、大吨位”产品转移的趋势愈加明显。公司作为15吨以上重卡的绝对龙头，将成为“整体平稳、结构转移”的重卡市场的最大受益者。重卡行业相对较高的进入壁垒形成了对公司较为有利的行业竞争格局。05年公司与整个市场迥然不同的表现以及诸多民营重卡企业的偃旗息鼓，充分表明重卡的技术壁垒远远高于微车等子行业。中国重汽集团作为消化奥地利斯太尔技术平台的核心厂商，已经形成了自身的技术能力。凭借行业唯一的国家级技术中心和完善的销售服务网络。公司的领先优势已经非常突出。06年3月份，重汽集团销售量超过6500辆，公司销量超过4000辆，遥遥领先于竞争对手。(罗宏武) 股票名称 推荐日期 实际盈亏 操作建议 格力电器 2006.03.15 39.05% 上升通道完美，持股。 Ｇ 漳 电 2006.05.12 17.34% 有资金吸纳，短线无忧。 Ｇ 中 铁 2006.05.24 18.06% 小幅走高，可继续持股。 晶源电子 2006.05.31 11.26% 弱势反弹，宜观望。 Ｇ 丰 原 2006.05.08 6.51% 继续停牌。 *巡股览市* A股市场06年备战牛市 但因股改而引发的公司治理改善和盈利能力提升预期则是一个长期效应，其中以资产注入为典型(在《2005年11月A股市场投资策略报告》我们提出，若公司盈利在未来一到两年间处于上升趋势，大股东预期到未来能够以更高价格变现时，将有更强烈的动机来提升公司的盈利能力与长期投资价值。原有的向大股东进行利益输送的行为将被抑制，甚至可能出现向上市公司进行反向利益输送的情况。)，然而我们认为在近期资金驱动下的上涨中，这一预期已经被市场大幅炒作，甚至出现透支现象。 第三，资产供需关系转变所导致的估值提升作用已经兑现。投资者对扩容的态度已经完成了由疑虑到欢迎的转变。股市大涨吸引场外资金蜂拥入市，盈利效应体现到极致，成交量激增至历史最高水平，市场已经表现出短期供给短缺下的资金推动型上升。（全文完）（沧浪水） 电力行业 06 年中期投资策略报告 在市场普遍对电力行业运行和发展的看法趋于一致，担忧产能过剩，投资热情减弱的时候，我们应该注意到行业积极因素也在逐渐增加。二次煤电联动预计 7 月实施，困扰市场多时的“第二只鞋子”终于放下。虽然市场对此早有预期，但此举对提振电力板块的业绩和市场走势的积极影响是勿庸置疑的。如果市场调整时间较长，电力反而成为相对机会较多的板块。 1、行业利好消息逐渐增加。电力需求依然强劲，发电增速虽稍有回落但超过市场原来预期。煤电联动可能近期出台，可能会好于原先普遍预期的 1 分钱，可以覆盖更多的成本上升。电价上调将直接明显提升公司业绩，对行业有积极的影响。（未完待续）（沧浪水） |