和讯特快2006年02月09日

一、收盘情况
　　今日上海综合指数开盘1288.97点，最高1288.97点，最低1266.81点，收盘1269.45点，下跌20.60点，跌幅1.60%，成交178.76亿元；深圳成份指数开盘3327.84点，最高3327.84点，最低3253.11点，收盘3262.52点，下跌73.16点，跌幅2.19%，成交98.39亿。
　　沪市B股收盘85.80点，下跌7.72点；深市B股收盘1941.03点，下跌62.48点。
　　
二、股评部分:沪市出现两个月以来最长的一根阴线
　　今日大盘收出了两个月来最长的一根阴线，沪市收盘于1269点，下跌了20点，沪市成交144亿，有较大的萎缩，
　　今日大盘没有做出冲击1300的动作，全天处于单边下跌之中，全天下跌20点，收出了一根中阴线，这是两个月来上证综指最大的一根阴线，这根阴线同时也击穿了5日均线。今日市场的下跌虽然没有根本改变市场的上升趋势，但在这根中阴线的出现，也不仅让人对后市担心起来，毕竟市场已经连续上涨了两个多月，市场在心理层面已经逐渐的开始谨慎。就个股来讲，市场的连续上涨，使场内出现了一批涨幅巨大的股票，很多股票都面临获利回吐的压力，盘中空方力量逐渐的抬头，今日市场的下跌就是空方能量的一次集中释放。但值得注意的一点是，由于今日市场收出的阴线实体偏小，就技术形态来看还没有出现明显的头部迹象，所以现在就下结论市场就此进入大级别的调整还为时过早，在操作上投资者要回避涨幅巨大的股票，持有这类股票的投资者要有保护利润的意识，获利丰厚的品种要落袋为安。
　　
三、机构短线:强力荐股及追踪（注：短线操作风险较大，请会员谨慎！）
　　个股推荐：黔源电力002039
　　公司目前实际控制人是华电集团,目前拥有全资电厂两座,主业较为鲜明,盈利能力良好。二级市场上,该股在股改之后已经逐渐的走出了填权的走势，在中小板中成为了比较强势的品种，大盘目前有调整的迹象，具有跷跷板效应的中小板应引起投资者的关注。
　　个股追踪：海立股份（600619）:盘中走势偏弱，可能延续调整；短期成本为7.03元，股价脱离主力成本区。持股不动。
　　
四、热门股点评:洞庭水殖600257:后市有望加速上扬,可重点关注。
　　公司是全国最大的淡水综合养殖企业,公司良好的分红纪录,为其顺利股改提供了巨大的想象空间。技术上看,该股最近已走出稳健盘升,随着成交量稳步放大,场外资金进场迹象明显,后市有望加速上扬,可重点关注。
　　
五、实战基金帐户
　　存入资金：200000.000
　　提取资金：22750
　　总投资：200000.000
　　帐面资金：325922
　　剩余资金：303276
　　股票市值：22646
　　浮动盈亏额：124448
　　收益率：62..96％
　　最新持股：600409三友化工6700股
　　今日操作：
　　盘面上，市场热点较为散乱，西宁特钢、本钢板材等钢铁股也有不错表现，值得一提的是，在沪市涨幅榜上，一批质地优良的G股如G江汽、G同仁堂走势明显强于大盘，在年报来临之际，此类个股将逐步受到市场关注。在香港上市的东风集团自去年十二月上市以来，累计涨幅已超过60%，这对本地A股将形成很好的刺激作用，另外，小排量汽车是今后汽车企业的发展方向，且受到政府大力扶持，而小排量汽车的发展趋势又使得汽车板块也在近期明显走强，这就导致了场内资金在有色金属板块中退潮后明显向着石化、汽车、钢铁等行业流入，进而造成低价股板块相对活跃的特征，汽车板块价值有可能被市场重新发掘。另外周四上证指虽然下行了近20个点，但盘中跌停的股票几乎没有，从成交量能来看，目前的量能依然较小，这表明真正的头部并不是现在。为什么这样说呢？
　　从这一波段的走势来看，5日和10日均线形成了大盘两道重要的支撑线，期间股指仅有两次考验10日均线的支撑，而其余交易日基本都紧贴5日均线向上运行，这是强势市场的特征，因而可以判断这一轮行情至少是一轮大中级别的反弹，1300点应当不会成为大盘的顶部区域，相信多方更可能采取先攻后围的策略，即寻找适合的时机占领1300点的阶段高点，然后再进行充分的消化整理。目前正进入一个短期调整的阶段。大家现在要做的就是寻找新的切入点，让获利空间进一步扩大。
　　
　　截止2月9日收益率：47.12%
　　原始起始资金50万  
　　本次起始资金：730800
　　帐面资金：729000
　　剩余资金：559400
　　投入资金：78000
　　股票市值：57000
　　本次操作盈亏额：-1800
　　总浮动盈亏额：229000
　　目前持仓：7%    600837 G都市10000股(5.80)
　　今日操作：6.20元卖出002021中捷股份20000股（6.29）
　　市场分析：大盘延续调整，盘中热点炒作明显退潮，涨幅居前的主要是补涨股，G股、ST股表现活跃，但仍旧是个股行情。而权重蓝筹股则走势明显分化，中国石化、浦发银行、中国联通、G长电、深发展等重陷调整，在一线指标股走低的压力下，大盘顺势展开调整，显示当前市场心态趋于谨慎。不过，同时也可以看到绩优钢铁股有所走强，G宝钢和G武钢盘中一度走高，虽然尾市有所回落，也预示着绩优蓝筹股的轮翻上涨仍在继续，目前大盘的调整正是热点切换的过程，相信未来绩优蓝筹的轮番补涨有望延续，投资者可在大盘宽幅震荡中低吸潜力品种。市场中个股的普跌特征明显，表明短期仍需要调整，未来个股的分化格局仍将加剧。技术上分析，短期的KDJ指标在死叉后发散向下，大盘短线的60分钟K线图上，市场正在构筑了短期头部，对应的KDJ指标正在不断下跌途中，目前K值、D值均已经跌破50，这对多方明显不利。同时中期的MACD指标的红柱快速萎缩，BOLL指标也显示，近期市场的连续快速上升走势可能暂告一段落，投资者应保持谨慎。综合来看，由于1300点附近是沪指历史上的成交密集区，此区域的压力不言喻，因此，短期市场的向上突破也不是一帆风顺的，只有经过充分的蓄势才能实现有效地突破。短线大盘有望围绕5日均线反复震荡整理，来清洗盘中浮码，同时等待下档均线及时跟上。目前大盘已步入短期调整，市场的可操作性也开始降低，随着有色金属类个股的逐步降温，前期相对滞涨的个股有望酝酿补涨行情，市场热点正在孕育之中。操作上，对近期涨幅较大的个股可及时落袋为安，逢低可在滞涨股中博取短差。
　　
六、板块分析:今日盘中没有明显的做空板块
　　今日盘中没有明显的做空板块，市场的下跌来自盘中股票的普跌，两市下跌的股票在1200家左右，市场股票的普跌，加之热点板块的缺乏，导致市场的重心持续的下移，值得注意的是今日许多大盘指标股都加入下跌的行列，如，G长电、联通、石化股，指标股的下跌对市场的心理层面打击较大，致使很多股票加入了下跌的行列。就热点来看，今日盘中的热点比较凌乱，同时也缺乏板块特征，两市只有一只涨停的股票，汽车股、科技股有零星的热点出现，但对市场的影响微乎其微。
　　和A股市场的退潮相反，权证板块开始走强，机场权证上涨18%，其他权证几乎全部红盘报收。权证的表现体现出了明显的跷跷板效应，同时也从侧面反映出A股市场里的很多资金在逐步的流入权证市场。
　　
七、信息分析
　　1、IPO新规很快就会出台将利好优质大盘股上市
　　继证监会日前将《上市公司再融资管理办法征求意见稿》下发给部分券商征求意见后，近日，《每日经济新闻》从投行人士处获得了一份《首次公开发行股票并上市管理办法(草案)》(下称"草案")及其有关说明。
　　草案在归纳现有审核标准的基础上，借鉴了许多境外市场的做法。如要求发行人近三年累计净利润不低于2000万元，最近一年净利润不低于1000万元，在计算净利润时需要扣除非经常性损益和不能合并会计报表的投资收益。上述净利润的要求，已经低于香港主板市场的要求。草案还要求发行人最近三年经营活动现金净流量均为正数，且累计超过5000万元，为净利润最低要求的2.5倍。对于不符合经营活动净现金流量测试标准的发行人，草案对净利润提出了更高的要求，即要求最近三年累计净利润不低于4000万元，且最近一年净利润不低于2000万元。
　　而部分规模较大的企业可能由于种种原因，最近三年内出现亏损，但在行业中仍处于主导地位，具有较强的影响力。草案规定，经国务院批准的发行人可以不受上述财务指标的限制。
　　而且，草案延续了旧公司法关于最近三年连续赢利的要求，并且只允许有限责任公司可以连续计算经营业绩。但为了支持大型国企改制上市，经国务院批准的发行人可不受成立满三年且最近三年连续赢利的限制。
　　草案说明中建议，为延续关于推动大型企业在境内股市上市的做法，在同业竞争、关联交易等方面给予适当豁免，同时在材料受理、提交发审会讨论、发行安排等方面给予适当照顾。
　　2、中远将为中石化运输进口石油
　　日前，中国石化（600028）与中国远洋运输（集团）总公司在北京签署了进口原油和油品供应合作长期协议，中远今年将为中石化运输进口石油600万吨，以后扩展到3000万吨。
　　此间权威人士评价认为，这是我国进口石油由国轮运输迈出的重要一步，对于增加我国石油运输安全保障具有重要意义。我国进口石油运输原来主要依靠日本、韩国等国际船公司。近年来，随着我国进口石油量的逐年上升，海上石油运输由我国船公司承运，增加运输安全　保障逐步被提上日程。中石化是我国最大的石油生产商和供应商，也是我国最大的石油进口商。中远是我国最大的船公司，综合运输能力居世界第二位，航线遍布世界所有航运港口，去年货运量超过3亿吨，实现利润超过200亿元，是我国外贸运输的主力船队。本次强强联合，将为中远集团长久发展提供强有力的支持，同时在"国油国运"的背景下，公司有望借助与中石化合作的契机，来开辟一条新的赢利渠道。
　　
八、热点分析:A股新年喜现两大巨变
　　从2006年第一个月的市场演化中,我们发现市场正在发生巨大的变化：
　　第一个变化：投资者信心前所未有的高涨。A股市场从2001年6月上证综指2200多点下跌至今,大盘指数已经"腰斩"。多少投资者提起股市不禁心酸泪下,又有多少机构在这轮下跌中关门倒闭,证券行业一度沦为仅次于战地记者的高危行业。与此同时,我国国民经济走势却与证券市场走势大相径庭。2002年到2005年是中国经济发展最好的时期之一,GDP增长速度一直位居世界前列。这说明导致A股市场大熊市的原因并非经济因素,而是证券市场本身出了问题。
　　证券市场从诞生之日起就被赋予为国企解困而不是资源配置的职能,割裂的畸形股权结构驱使上市公司高价圈钱,很少有人去关心回报。去年管理层痛下决心,不惜代价推行股改,重塑证券市场资源配置职能、强调投资要有回报。另外,国内经济依然保持高速增长,2005年GDP增长速度达到9.9%,上市公司业绩也节节攀升。A股市场在股价下跌和业绩上升的双重作用下,估值水平大幅下降,市场整体PE值从2001年最高60倍下降到现在15倍左右,已经与世界平均水平持平。A股环境已开始根本性好转,投资者信心逐渐回复也就顺理成章、水到渠成。
　　前期投资基金都公布了2005年第四季度季报,季报中有个共同的主基调就是基金经理都认为：熊市已经过去,牛市正在走来。这可算投资者信心高涨的一大例证,我们应该以更积极的心态去看待未来的市场。
　　第二个变化：证券市场国际化趋势加快。连续四年半的下跌,某种程度上也是A股市场估值水平同国际接轨的过程。现在许多机构在日常操作中,都紧盯香港市场,特别是H股走势。而管理层倡导创新,用新的金融产品推动市场发展,无疑会加快市场国际化的趋势。
　　当前,证券市场的国际化趋势是不容置疑的,也是不可阻挡的。我们投资这个市场,就必须顺应潮流。最近一个月,资源类股票大幅上涨,就是一个很好的例证。在中国因素及美元贬值主导下,世界资源价格持续上涨。短短不到一个月时间,锌价上升了大约30%,铜、铝等价格上涨了20%左右,金价更是创25年新高,触550美元/盎司大关。石油、铁矿石价格去年到今年也已近翻番。以前我们对于上市公司估值按PE、PB等指标来计算,资源类企业也不例外,这直接导致国内资源企业估值偏低。实际上,国外对于资源类企业估值更多是参考资源控制或拥有量来计算,这轮有色金属股行情与其说是有色金属价格上涨推动,还不如说是A股市场估值方法同国际接轨的原因。
　　
九、每日异动股点评
　　沪市涨幅前十名
　　600077国能集团：强势特征不改，有资金介入其中；短期成本为4.16元，短线整体处于强势状态。
　　600316洪都航空：多头盘中抵抗无力，底部有待探明；短期成本为8.87元，价格在成本以下，总体短线不看好。
　　600497驰宏锌锗：横盘整固，后市趋势不明；短期成本为19.72元，短线整体处于强势状态。
　　600379宝光股份：盘中走势偏弱，但有反弹的可能；短期成本为4.10元，股价脱离主力成本区。
　　600807ST济百：盘中多头少有抵抗，呈现弱势特征；短期成本为2.11元，短线整体处于强势状态。
　　600822G物贸：弱势整理，积蓄反弹能量；短期成本为6.77元，股价连续在成本以下运行。
　　600086*ST多佳：主力盘中做多，股价连续上攻；短期成本为1.75元，整体仍有持续盘升动力。
　　600512腾达建设：爆发力较强，强势形态；短期成本为5.07元，主力做多意愿强烈。
　　600864岁宝热电：强势特征明显，主力没有撤退的迹象；短期成本为6.41元，整体仍有继续上涨空间。
　　600378天科股份：短线调整蓄势后有继续上攻潜能；短期成本为4.77元，短线股价整体呈强势特征。
　　沪市跌幅前十名
　　600266G城建：短线超跌，期待技术反弹；短期成本为6.53元，价格在成本以下，总体短线不看好。
　　600985G雷鸣：盘中多头势弱，走势不振；短期成本为5.25元，虽有反弹，短线整体不看好。
　　600851G海欣：弱势格局，盘中多头正在蓄势；短期成本为2.83元，价格已在成本以下，注意仓位控制。
　　600405G动力源：强势盘整，等待充分蓄势；短期成本为7.50元，虽有反弹，短线整体不看好。
　　600295G鄂绒：指标明显超卖，反弹随时展开；短期成本为4.17元，股价位于成本下方，短线整体已显弱势。
　　600550G天威：盘中弱势征明显；短期成本为13.73元，价格连续在成本以下运行，整体还有下跌空间。
　　600192长城电工：盘中弱势盘桓特征明显；短期成本为4.42元，主力做多意愿强烈。
　　600859王府井：盘中走势偏弱，可能延续调整；短期成本为6.07元，股价脱离主力成本区。
　　600149华夏建通：盘中走势偏弱，可能延续调整；短期成本为3.53元，股价脱离主力成本区。
　　600113G东日：弱势横盘，盘中方向暂不明朗；短期成本为4.82元，价格低于成本，弱市反弹。
　　深市涨幅前十名
　　000078海王生物：盘中股价走势平稳；短期成本为3.33元，短线股价整体呈强势特征。
　　000820金城股份：盘中强势拉升；短期成本为2.69元，股价高于主力成本。
　　000761本钢板材：盘中弱势，后市方向不明朗；短期成本为4.27元，股价整体盘升趋势明显。
　　000880*ST巨力：继续上攻欲望强烈；短期成本为1.81元，股价已在成本以下，控制好仓位。
　　000005ST星源：弱势整理，盘中等待选择方向；短期成本为1.65元，整体将继续保持强势特征。
　　000025GST特力A：弱势整理，盘中等待选择方向；短期成本为2.96元，整体将继续保持强势特征。
　　000523G浪奇：空方占据主动，盘中走势不妙；短期成本为3.27元，整体股价保持持续强势。
　　000529*ST美雅：维持盘中弱势盘整形态；短期成本为1.20元，多方总体难以形成合力，弱势反弹。
　　000511银基发展：盘中弱势明显，调整意愿仍强；短期成本为3.94元，股价整体盘升趋势明显。
　　000006G深振业：股价呈调整走势，后市观察主力做多动能是否跟上；短期成本为4.97元，整体仍有持续盘升动力。
　　深市跌幅前十名
　　000024G招商局：强势特征明显，主力没有撤退的迹象；短期成本为10.21元，整体仍有继续上涨空间。
　　000829赣南果业：维持盘中弱势盘整形态；短期成本为5.49元，股价脱离主力成本区。
　　000691*ST寰岛：弱势格局，盘中多头正在蓄势；短期成本为1.86元，股价整体盘升趋势明显。
　　000680山推股份：盘中走势较弱，空方占优；短期成本为2.86元，股价高于主力成本。
　　000908*ST天一：盘中呈继续拉升走势；短期成本为2.45元，短线股价整体呈强势特征。
　　000839G国安：盘中走势偏弱，可能延续调整；短期成本为10.45元，多方总体难以形成合力，弱势反弹。
　　000686锦州六陆：多头盘中抵抗无力，底部有待探明；短期成本为4.42元，整体仍有持续盘升动力。
　　000851高鸿股份：盘中弱势明显，调整意愿仍强；短期成本为6.52元，价格已在成本以下，注意仓位控制。
　　000915山大华特：短期有调整要求，不排除后市还有机会；短期成本为3.68元，整体将继续保持强势特征。
　　000930G丰原：盘中虽弱，反弹随时而发；短期成本为4.30元，股价已在成本以下，控制好仓位。