华联回龙观物业投资抵押贷款集合资金信托

产品基本信息

　　信托规模：1.55亿人民币

　　信托期限：2年

　　最低认购：A型受益权：最低认购额 40 万元，B型受益权：最低认购额为100万元；超过最低认购额的按 10 万元的整数倍增加。

　　推介期限：2007年 01月 12 日－2007年 02 月 02 日

　　投资方向：购入北京回龙观商用物业后，返租给华联使用获得租金收益，信托期满将资产出售，投资收回本金

　　收益分配：A型受益权：预计收益率为5.3％/年；B型受益权：预计收益率为5.7％/年；（最低认购金额为100万元，B型受益权的累积信托合同份数不超过100份,且所有B型受益权的信托资金不超过集合信托资金的60%。）

　　收益来源：租金收入、资产增值

　　分配方式：收益一年分配一次，到期本金及收益一并返还。

　　安全保障：物业价值、履约担保、资产保护价认购承诺等多重保障。

 

产品简介

　　受托人设立“华联回龙观物业投资（一期）集合资金信托计划”，集合委托人的资金，以受托人自己的名义购入回龙观购物中心物业，并同时与华联签署长期租赁（20年）合同。

　　合同的租金收入将为投资者带来稳定的收益，保障投资者收益。

　　信托期末受托人可将资产出售，投资者收回本金。资产出售方式包括：新设立续期的信托计划购买资产；将资产出售给第三方（包括受托人关联方）。平安置业投资有限公司提供保护价认购承诺，承诺可在期末无条件以1.55亿元的价格购入资产。

 

收益情况

　  本信托计划投资者的预期年收益率可高达5.7%。在信托分配时，信托财产将先向A、B受益人分别支付5.3%/年、5.7%/年的收益和本金，剩余部分才作为信托管理费。

　　信托成立1年后，在满足所有投资者本金和收益的情况下，受托人可以随时提前终止本信托计划，投资者除按照预定的分配年收益率取得相应的收益外，还按照年补偿率0.5%取得信托提前终止日到期满日期间的收益补偿分配。

 

对投资者的保障

　　1.投资收益稳定获取：

　　 租金收入高于投资者预期收益

　　——合同租金收入完全足以保障投资者取得预期收益

　　2.本金回收有保障：

　　 1) 期末资产轻松变现，回收投资者本金

　　——购入价格低于戴德梁行评估价格15%，出售市场潜力大

　　——附带优质的长期租约，租赁资产广受青睐

　　——资产变现资金先向投资者分配本金，剩余部分才作为信托管理费提取

　　2) 多种资产变现安排，资产出售有保障

　　——可将资产出售给新设立续期信托产品（投资者享有优先认购权）

　　——可将资产出售给第三方（含受托人关联方）

　　3) 保护价认购承诺，平安置业提供安全线

　　——在信托有效期内，本信托随时有权按照保护价将目标物业地上第一层及承租人应付但未付租金所产生的债权（如有）出售给平安置业公司，平安置业公司承诺无条件购入。保护价格为：人民币1.55亿元（交易净价）+买卖发生的双边税费+承租人应付但未付租金所产生的债权（如有）。

 

目标物业情况：

　　目标物业是位于北京市昌平区回龙观西大街111号的“回龙观购物中心”的全部房产、国有土地使用权及装修和附属设备、设施。

　　目标物业的构成范围及面积：房产：地上一层至地上三层，建筑面积共计约56347平方米（以房屋所有权证上明确的面积为准）。国有土地使用权：国有土地使用权面积为30614.72平方米。另加上部分装修和附属设备、设施。本信托计划项下的资金用于购买目标物业地上第一层，面积为18782平方米（以房屋所有权证上明确的面积为准）。

　　目标物业预计于2007年2月正式运作，主要用途为回龙观购物中心、办公及停车场、仓库。

 

交易价格：

　　目标物业经深圳市戴德梁行房地产评估有限公司独立评估，整体转让的公平市场价格约为3.95亿元。受托人在该评估结果的基础上，通过商业谈判及购买和租回的整体安排，最后确定的买入价格约为3.32亿元，其中地上第一层的购买价格为1.5亿元。

　　考虑到投资过程中发生的各种税赋和费用，预计关于目标物业的总投资额约为3.45亿元，其中地上第一层的价格为1.55亿元。

 

承租人情况：

　　目标物业地上第一层由本信托购入后，将租赁给北京华联综合超市股份有限公司，租赁期限长达20年。按照约定的租金水平，物业的租金收入完全能够满足本信托支付各项税费及向投资者支付预定的收益分配水平。

　　承租人股东：

　　北京华联集团投资控股有限公司成立于 1996 年，是目前中国规模第二大的大型连锁商业集团。旗下有两家上市公司和多家控股公司。截至 2004 年底，已经拥有 70 家门店，遍布中国23个省市自冶区的35个重点城市，年销售突破160 亿元人民币。北京华联拥有两家A股的上市公司，分别为北京华联综合超市股份有限公司（简称：华联综超，股票代码600361）、北京华联商厦股份有限公司（简称：华联股份，股票代码000882）。

　　承租人：

　　北京华联综合超市股份有限公司成立于1996年6月，2001年11月29日在上海证券交易所挂牌上市。2003年，华联综超以每股经营活动现金流3.76元排名中国零售业上市公司第一位及每股收益率0.51元排名中国零售业上市公司第一位，获CCTV评选“2003年度中国最有价值十大上市公司”。2006 年第三季度，公司总资产达30亿元人民币，主营收入约43亿，主营利润约4.36亿。发行价格为7.9元人民币，目前（2007年1月9日）股价为22.2元人民币，市值达72.4亿人民币。 

 

强强联手，提供卓越品质

　　受托人：平安信托投资有限责任公司，全国注册资本（42亿）最大的信托公司。

　　托管人：中国工商银行股份有限公司。

　　资产承租方：华联综超公司，国内经营最成功的零售企业之一。

　　资产评估机构：戴德梁行，125家分公司遍布33个国家，亚太区最具规模的物业顾问公司之一。

 

认购方式

　　电话预约：(86-755) 82268666 82447574、22626017、22623575

　　填写《认购申请书》→签署合同→冻结认购资金→认购确认→完成申购

　　*注：本说明书中收益率均指年收益率，如遇到信托计划提前终止，实际收益将折算到月。

 

　　重要提示：   

　　本信托计划的具体内容以募集时正式发布的信托计划为准。

　　受托人对您能否加入本信托计划不做实质性判断和承诺，加入本信托计划实行金额优先，同等金额时间优先的原则。

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