集合理财知识

集合理财词典


认购：	是指投资者在集合计划推广期内参与购买集合计划单位的行为。
认购费：	是指投资者在集合计划推广期内购买集合计划单位时所交纳的手续费。认购费将用于支付集合计划推广期间的销售及市场推广费、注册登记费、验资费、律师费等费用，不计入集合计划资产。
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上市公司经营风险：	上市公司的经营好坏受多种因素影响，如管理能力、财务状况、市场前景、行业竞争、人员素质等，这些都会导致企业的盈利发生变化，从而导致集合计划申购的新股的定价与估值发生偏差；上市公司的经营风险会导致公司发行的可转换债券的价格下降，进而影响集合计划投资可转债的收益。
收益率曲线：	表示在某一时点上固定收益债券的收益率与期限之间关系的曲线，一般情况下，收益率曲线是倾斜向上的，因为债券通常是期限越长，其收益率也越高。但是在某些特定情况下（如公众预期未来利率会下降），收益率曲线会是水平的，甚至是倾斜向下的。
申购：	是指集合计划开放期内，投资人参与购买集合计划的行为。
申购费：	是指投资者在集合计划存续期间向计划管理人购买集合计划单位时所支付的手续费。申购费不计入集合计划资产。
收盘价：	是指某种证券在证券交易所一天交易活动结束前最后一笔交易的成交价格。如当日没有成交，则采用最近一次的成交价格作为收盘价，因为收盘价是当日行情的标准，又是下一个交易日开盘价的依据，可据以预测未来证券市场行情，所以投资者对行情分析时，一般采用收盘价作为计算依据。
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托管费：	是指产品托管人为产品提供服务而收取的费用。托管费通常按照产品资产净值的一定比例提取，此费用也是从产品资产中支付，不须另向投资者收取。
退出：	指计划持有人按集合计划合同规定的条件要求收回全部或部分委托资产的行为。
T日：	指管理人在规定时间受理投资者参与、退出或其他交易申请的工作日。
T+1日：	指T日的下一个工作日。
推广期：	指自中国证监会对集合计划说明书出具批准函之日起不超过六十日。
投资组合：	投资者把资金按一定比例分别投资于不同种类的有价证券或同一种类有价证券的多个品种上，这种分散的投资方式就是投资组合。通过投资组合可以分散风险。
投资组合公告：	指揭示管理人投资股票、债券的比例，投资股票的行业分类及前十名股票明细等内容的报告。
投资风险：	是指证券投资遭受损失的可能性。这种可能性表现为预期投资收益未能实现或未能全部实现，以及投资本金遭受损失等。投资风险包括系统性风险和非系统性风险。系统风险包括政策风险、利率风险和通胀风险等，非系统风险包括信用风险、经营风险和财务风险等。有效的投资组合不能避免系统风险，但可以分散非系统风险。
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